主办券商一季度评价结果出炉：安信由第10跃至榜首，东吴跃至第2，开源合规扣分较多，有头部明显掉队

财联社4月23日讯（记者黄靖斯）北交所、全国股转公司22日公布2022年第一季度证券公司执业质量评价结果，安信证券凭借150.9分跃居第一，终结开源证券连续三季度蝉联榜首的战绩。

新三板历来是中小投行的优势腹地，所以本次执业质量评价Top10的券商中，中小型投行仍占据多席，中大型券商仅少数几位。除安信证券外，还包括东吴证券、申万宏源、中泰证券、东北证券、开源证券、兴业证券、浙商证券、国元证券和华创证券。

从单项评分指标来看，安信证券、申万宏源、东吴证券、开源证券、中泰证券等主办券商专业质量排名前5。国泰君安、天风证券、华泰证券等64家券商合规质量较高，扣分为零；而开源证券、华龙证券、恒泰证券、中山证券、申万宏源和中金公司等6家公司则扣分较多。

和2021年三季度相比（四季度排名未披露），前三券商位次大洗牌，安信证券从第10跃居至榜首，东吴证券从第6提升至第2，申万宏源则从第2微降至第3。与此同时，开源证券三度蝉联第一的战绩被终结，今年一季度名次滑落至第6，长江证券则从第3掉到第12。浙商证券、华创证券、国联证券、西南证券、山西证券、银河证券6家为新晋入围前20的券商，被取而代之的是中信建投、国融证券、中信证券、九州证券、东莞证券和财信证券。

Top20中进步较为显著的券商有山西证券（49名）、银河证券（45名）、华创证券（26名）和国联证券（25名）；明显掉队的则是广发证券（-12名）、长江证券（-9名）、国泰君安（-8名）。

安信证券跃至榜首，有头部券商明显掉队

在112家证券公司中，有11家证券公司子公司纳入其母公司合并评价，因此最终参加排名的证券公司共有101家。

从合计分值来看，安信证券成为一季度最强劲的黑马，凭借总分150.9分拔得头筹，力压一众深耕新三板的老牌投行，排名亦大幅提升9个位次；东吴证券（144.98分）、申万宏源（141.62分）紧随其后，位居第二、第三。排在前10的券商还有：中泰证券（139.48分）、东北证券（138.87分）、开源证券（129.91分）、兴业证券（126.1分）、浙商证券（126.01分）、国元证券（124.88分）、华创证券（121.92分）。

和2021年三季度相比，前三券商位次大洗牌，安信证券从第10跃居至榜首，东吴证券从第6提升至第2，申万宏源则从第2微降至第3。与此同时，开源证券三度蝉联第一的战绩被终结，今年一季度名次滑落至第6，长江证券则从第3掉到第12。

Top20券商中，除中泰证券和平安证券外，其余券商位次也发生不同幅度的变化。浙商证券、华创证券、国联证券、西南证券、山西证券、银河证券6家为新晋入围前20的券商，被取而代之的是中信建投、国融证券、中信证券、九州证券、东莞证券和财信证券。

Top20中进步较为显著的券商有山西证券（上升49名）、银河证券（上升45名）、华创证券（上升26名）、国联证券（上升25名）；较去年三季度出现明显滑坡的则是广发证券（下降12名）、长江证券（下降9名）、国泰君安（下降8名），3家券商均跌出前10。

根据规则，主办券商季度执业质量评价分值由三大项计算，得分由100分基础分值和专业质量评价得分相加，再减去合规质量扣分得出。单从专业质量评价维度来看，排名前10的券商分别是：安信证券、东吴证券、开源证券、中泰证券、东北证券、兴业证券、国元证券、浙商证券和长江证券。

64家零失分，开源证券因合规扣分拖累

合规质量扣分项反映了证券公司合规执业意识，评价指标包括证券公司在开展北交所、新三板业务中出现的负面行为、被采取自律监管措施、纪律处分、行政监管措施和行政处罚等情况，意在持续压实中介机构责任。

2022年一季度，101家券商合规质量平均扣分1.18分，较2021年全年的2.67分明显减少，一定程度上反映了证券公司执业质量稳步提升。而扣分重灾区主要是股转系统的持续督导业务及北交所保荐业务，前述两个指标累计扣分达到72分和24.5分，占总扣分比重分别为60.25%和20.50%。

在整体合规执业意识不断强化之下，64家券商执业质量表现良好，合规质量各项指标均未扣分，但与此同时也有开源证券、华龙证券、恒泰证券、中山证券、申万宏源和中金公司等6家公司扣分较多，扣分均超过5分。

其中，开源证券被扣分最多，累计扣分达11.6分，也是唯一一家扣分超过10分的券商。具体来看，开源证券扣分项主要集中在股转系统持续督导业务、发行并购业务和北交所保荐业务上。值得注意的是，开源证券自2021年起连续三个季度蝉联第一的战绩被终结，今年一季度排名降至第6，除了专业质量得分有所下滑外，合规质量扣分更是明显地拖了后腿。

开源证券失分严重背后或是罚单拖累。北交所近期披露了3月8起自律监管函，5家公司及相关责任人遭口头警告，申万宏源、开源证券、东吴证券3家保代同样被点名。尽管北交所未披露上述企业具体违规事由，但从审议意见、公司招股书、财报中亦不难发现3家拟上市公司或均为“带病闯关”。

为压实中介机构责任，防止“带病闯关”，北交所在近期的2021年度工作会议表示，将用好挂牌阶段的监管资源和监管成果，聚焦核心问题和重大疑点，引导发行人“说清楚”，督促中介机构“核清楚”，确保投资者“看清楚”，以信息披露方式向投资者揭示风险，提高发行人信息披露对投资者决策的有用性。

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