优迅科技财务数据“打架”，股权转让或有“猫腻”

来源|经鉴新闻综合北京商报、投资时报、资本邦等

3月10日，上海证券交易所科创板上市委员会将召开2022年第17次上市委员会审议会议，将审议大连优迅科技股份有限公司（以下简称“优迅科技”）等企业的首发申请。

优迅科技成立于2017年12月，公司主营业务为光器件的研发、设计、生产和销售，主要产品应用于光通信和光传感两大行业，终端应用场景涵盖电信传输网络、数据中心、广电网络、航空航天、环境和安全监测等国家重点发展的领域。

招股说明书披露，优迅科技计划发行新股不超过1,500万股，拟募集资金5.6亿元，将投入5G光电子器件开发及产业化项目，保荐机构为国泰君安证券。

关联关系混乱，股权转让或有“猫腻”

优迅科技实际控制人为廖传武、金爽夫妇，二人直接及间接控制公司70.57%的股份。目前，廖传武任公司董事长、总经理，金爽任公司董事、副总经理。

招股说明书披露，优迅科技目前拥有3家子公司，其中辽宁优迅成立于2017年1月，由赵素云、汪小花共同出资成立。其中赵素云认缴990万元，占注册资本99%。

而在辽宁优迅成立当年的12月，赵素云便将所持股权全部转让给优迅科技董事、副总经理金爽女士，2018年6月，金爽女士将辽宁优迅股权转入优迅科技。

工商资料显示，在金爽女士早先成立的博非柯特、威普达两家公司中，赵素云均为合伙人，分别占股50%、80%。

值得一提的是，赵素云还曾投资大连藏龙光电子，而大连藏龙光电子则是优迅科技实控人廖传武曾担任副总经理的企业。

辽宁优迅成立之初，赵素云是否存在为金爽代持股行为？赵素云转让该公司价格是否合理？优迅科技与赵素云存在何种关联？招股说明书为何没有详尽披露？

除此之外，辽宁优迅另一位创始人汪小花，也与优迅科技存在千丝万缕的联系。

资料显示，2018年7月，汪小花担任Youlight董事，随后取得该公司100%的股权。

财务数据显示，2018年和2019年，优迅科技向Youlight采购商品的金额分别为618.45万元和264.34万元。

财务数据“打架”，核心客户群不稳定

财务数据显示，2018年至2021年1-9月，优迅科技营业收入分别为2,916.74万元、6,082.17万元、14,602.00万元和10,232.36万元，同期净利润分别为782.88万元、1,495.93万元、5,334.56万元和4402.65万元。

优迅科技在招股说明书中披露，2019年、2020年和2021年1-9月，武汉联特科技是公司前五大客户，销售金额分别为2,018.42万元、4,548.35万元和2,159.60万元。

但据武汉联特科技招股说明书披露，该公司在2019年和2020年向优迅科技的采购金额分别为2841.62万元和3930.14万元。

同一年供销数据为何出现较大的差异？不知优迅科技招股说明书披露数据是否真实全面，是否存在未尽披露事宜？

此外，优迅科技不仅客户集中度较高，核心客户群体也很不稳定。报告期内，优迅科技向前五大客户的销售金额分别为2209.57万元、3884.86万元、9825.22万元、6343.78万元，占当期营业收入的比例分别为75.75%、63.87%、67.29%和62.00%。

其中，2018年优迅科技对第一大客户博非柯特、威普达的销售金额占公司营业收入的比例高达30.64%，而这两家公司为优迅科技实际控制人金爽曾经控制的企业（已注销），2018年度优迅科技通过博非柯特、威普达进行部分采购和销售。

此外，只有东莞茂迅以及武汉联特两家企业在2019年和2020年连续两年进入优迅科技前五大客户名单。欧凌克光电及欧凌克通信作为同一实际控制人控制的企业，于2018年及2020年两年进入优迅科技前五大客户名单。

优迅科技称，若公司下游主要客户经营状况或者业务结构发生重大变化且减少对公司产品的采购，或者出现主要客户流失的情况，将会导致优迅科技面临经营业绩下滑的风险。

上市前突击申请专利引关注

在上会前，优迅科技完成了三轮问询回复，上交所在科创板问询中关注了公司核心技术、发明专利、研发人员和研发费用等问题。

招股说明书披露，截至目前，优迅科技形成主营业务收入的发明专利为15项，符合科创板对上市企业“形成主营业务收入的发明专利（含国防专利）≥5项的要求。

优迅科技所获得的15项发明专利中，有1项“一种FP滤波器的光器件光路耦合方法”在2017年7月获得，且该专利的权利人为辽宁优迅，即该项发明专利是优迅科技通过收购取得，并非优迅科技自身发明所得。

另外14项发明专利中，有1项在2021年9月取得，13项集中在2020年取得，其中3月份申请2项、4月份申请4项、12月份申请7项。

也就是说，自2017年成立以来，优迅科技在长达两年时间内并未申请任何专利，而在上市前夕却突击申请了13项发明专利，这一举动引起上市委问询。

此外，报告期内，优迅科技研发投入分别为239.40万元、887.19万元、1173.88万元和842.69万元，占营业收入比重分别为8.21%、14.59%、8.04%和8.24%；同期研发人员为11人、17人、29人、36人，占员工总比例为22.45%、18.09%、16.38%和17.48%。

虽然优迅科技的研发投入、研发人员每年都在增加，但公司的研发费是以直接材料和职工薪酬为主，含金量并不高。

招股说明书披露，报告期内，优迅科技直接材料费用分别为48.66万元、300.94万元、549.51万元和271.41万元，占研发费用的比例分别为20.32%、33.92%、46.81%和32.21%；职工薪酬则分别为92.27万元、197.55万元、328.52万元和365.01万元，占研发的比例分别为38.54%、22.27%、27.99%和43.32%。

上述两项费用合计占研发费用的比例分别为58.87%、56.19%、74.80%和75.53%，这种情况同样也引来了交易所的关注。

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