央企首单高速公路公募REITs在上交所成功上市

4月28日，华夏中国交建高速公路封闭式基础设施证券投资基金（下称“华夏中国交建REIT”）在上海证券交易所挂牌上市，并举行线上上市仪式。上交所总经理蔡建春致辞表示，此次华夏中国交建REIT作为首单央企项目发行上市，为市场发展积累了新的实践经验和示范效应，进一步推动了REITs市场的发展。

首募规模最大公募REITs产品 刷新多项发行纪录

上市首日，华夏中国交建REIT市场表现平稳，开盘价涨幅5.31%，收盘价涨幅2.2%，总成交金额近6.99亿元。记者注意到，华夏中国交建REIT受到了投资人的广泛认可，网下投资者拟认购金额超过600亿元，公众投资者拟认购总金额超过800亿元，在战略投资者数量、网下投资者数量及拟认购金额、公众投资人认购总额等方面均刷新了公募REITs的发行纪录。在投资人结构方面，产业投资人及保险资金踊跃参与项目认购，体现了长线资金对于嘉通高速以及中交公募REITs平台未来发展的长期看好。

公开资料显示，华夏中国交建REIT于4月13日正式成立，合计募集10亿份，募集金额达到93.99亿元，是目前市场上首募规模最大的公募REITs。该项目为2022年全国首单公募REITs项目、央企首单高速公路公募REITs项目，项目原始权益人为中国交通建设股份有限公司（简称“中国交建”）下属子公司：中交投资有限公司、中交第二航务工程局有限公司、中交第二公路勘察设计研究院有限公司，底层资产为我国南北向大通道武深高速公路湖北省境内嘉鱼至通城段（简称“嘉通高速”）。

嘉通高速作为南北交通干线的重要部分，服务于“十四五”提出的“中部发展战略”，对促进沿线经济社会协调发展具有重要意义。其所在的武深高速公路横跨武汉经济圈、长株潭经济圈及粤港澳大湾区多个经济圈，覆盖人口超2亿人，GDP超20万亿元，沿线经济圈不断增长的运输需求是标的资产收益的坚实保证。此外，嘉通高速过往车型结构以货运为主，相较于客车，货车有更高的单车收费水平，以及更强的抵御风险能力。上述特质为标的资产带来了更好的抗风险能力，与公募REITs底层资产收益稳定的要求高度契合。

此外，华夏中国交建REIT的成功发行对破解当前高速公路项目融资难问题，促进交通行业可持续健康发展具有重大意义。对于中交集团而言，华夏中国交建REIT打通了集团在“投、融、建、管、退”全生命周期的发展与投融资链条，通过搭建基于公募REITs的股权资本运作平台，实现发展模式上的优化提升，同时有效盘活集团存量资产、创新投融资模式，对于集团进一步做大做强，实现中长期可持续发展具有重要战略意义。

上交所7只REITs产品成功上市 交易运行整体平稳

蔡建春表示，上交所高度重视基础设施REITs试点工作，始终把基础设施REITs放在资本市场改革全局中去谋划，聚焦提升REITs服务实体经济和国家战略的志向。试点以来，上交所已有7只REITs产品成功上市，市场交易和运行整体平稳。此次华夏中国交建REIT作为首单央企项目发行上市，为市场发展积累了新的实践经验和示范效应，进一步推动了REITs市场的发展。

在蔡建春看来，中交集团作为全球领先的特大型基础设施中央企业，其REIT的成功发行上市，将为央企搭建资产上市平台，打造全周期资本运作模式，形成标杆效应。对深化国企改革、做优做强做大央企发挥重要作用，也将近一步提升央企在我国现代化基础设施建设中的牵引、带动作用。

蔡建春表示，基础设施REITs是我国资本市场的一项重大的改革探索，离不开方方面面的共同努力，需要不断探索完善。上交所将紧扣国家战略和“十四五”规划部署，坚决落实新发展阶段、新发展理念和新发展格局的有关要求，以实际行动践行初心使命，推动REITs市场平稳健康发展，努力打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。

记者 祁豆豆 实习生 王墨璞嘉 编辑 全泽源

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