清洁电器景气度短期回落 行业快速扩容竞争升级

近年来，受年轻消费群体崛起以及用户对高品质生活需求爆发的影响，清洁电器倍受市场欢迎，成为智能家电品类中的“黑马”。根据奥维云网（AVC）推总数据显示，2021年清洁电器全渠道零售额达309亿元，同比增长29%。其中，具备扫吸拖一体功能的智能洗地机市场行业规模达58亿元，同比增长348%。

进入2022年以来，清洁电器的“火爆”却并未延续，相关企业第一季度业绩增速有所放缓。

清洁电器景气度短期回落

在行业的高景气下，清洁电器企业去年业绩持续增长。据东方财富Choice数据统计，截至4月24日，A股6家清洁小家电上市公司发布2021年业绩。其中，科沃斯、石头科技、富佳股份及莱克电气4家业绩飘红，科沃斯更是首次营收破百亿元；欧圣电气和德昌股份2家净利微降。

具体看，2021年，科沃斯实现净利润为20.10亿元，同比增长213.51%；石头科技实现净利润为14.02亿元，同比增长2.41%；富佳股份实现净利润为2.32亿元，同比增长34.53%；莱克电气预计净利最高6亿元，同比增长83%。

对于业绩的增长，上述公司均表示：“行业需求较好，国内外清洁类家电产品销量增长所致。”

《证券日报》记者注意到，2022年前4个月已经过去，清洁电器的“火爆”却并未延续。据奥维云网全渠道推总数据，今年第一季度，中国清洁电器的零售额为61亿元，同比减少2.7%；零售量566万台，同比减少17.2%。

相关企业业绩增速也有所放缓。具体来看，2022年第一季度，科沃斯实现净利润为4.24亿元，同比增长27.20%，仍有两位数的增速；富佳股份实现净利润为5822.15万元，同比增长0.55%；石头科技实现净利润为3.43亿元，同比增长9%。

对此，有券商分析师向《证券日报》记者分析称：“2022年，国内疫情反复且波动范围大幅扩大，防疫政策下物流停运等抑制消费需求释放；另外，受疫情影响，大宗商品价格普涨带来的原材料价格上涨并持续高位、海外出口不确定性增强。从销售数据来看，今年第一季度清洁电器行业线上销量同比下降17.8%，销售额同比下降6.8%。行业短期景气度有所回落，长期高景气依旧维持。”

扫地机高端化趋势愈发明显

近年来，清洁电器行业增速的同时，受技术创新驱动，扫地机器人高端化趋势愈发明显。据中怡康监测数据显示，从产品类别来看，2021年，搭载LDS/Vslam导航系列产品在中国国内市场的线上零售额占比进一步提升至93.9%，较上年提升9.1个百分点；自清洁产品则通过结构创新，直击消费者痛点，带动基站品类爆发，在国内线上零售额占比达47.4%，同比提升35.5个百分点。

从产品均价来看，国内线上市场零售均价由2020年的1859元上涨至2021年的2395元，线下市场由2149元上涨至2855元；从产品价格段来看，报告期内，中国线上市场3500元+价格段实现快速增长，零售额占比达52.0%，同比增长25.1个百分点。国内5000元+市场基本由科沃斯驱动，科沃斯品牌在线上5000元至6000元市场零售额份额高达99.6%。

《证券日报》记者注意到，伴随清洁电器市场逐步向高端化发展，品牌集中度也呈现上升趋势。

根据中怡康数据，按零售额统计，2021年中国市场前四品牌的线上市场占有率合计达84.9%，较上年提高5.3个百分点，头部品牌集中度持续提升。细分品类扫地机器人方面，奥维的数据显示，科沃斯、云鲸、石头、小米四家企业的线上市占总和高达86.29%；洗地机方面，更是科沃斯旗下添可品牌一家独大，市占率达70%。

钉科技创始人丁少将在接受《证券日报》记者采访时表示：“科沃斯业绩出色，主要得益于家用服务机器人，2021年全球出货量340万台，另外旗下添可品牌全球出货267万台，公司综合毛利率高达51%。近年来，清洁家电逐步高端化，像科沃斯、石头科技等这种头部企业具备品牌、技术优势，保持了较高的毛利率水平，同时海外需求仍然较大，未来有机会分食更大的市场蛋糕。”

市场规模或达900亿元

前瞻产业研究院预计，2021年至2026年，中国清洁电器市场规模将稳步上升，到2026年，中国清洁电器市场规模将达近900亿元。

赛道的火爆，各类企业如雨后春笋般涌入，像科沃斯、石头科技、云鲸智能、美的、追觅、富佳股份等备受行业关注。

据奥维的数据显示，2021年新进入的品牌，扫地机器人领域有30个，洗地机领域有56个。国内清洁电器市场，有超过70个品牌，主要依托10多家工厂来生产，技术方案主要就水尘、气尘两种。

对此，看懂app财经评论员王赤坤向《证券日报》记者表示：“清洁家电目前技术门槛较低，扫地机器人技术向其他产品突破又有难度，在各方资本继续投入和加持下，行业供给继续增加，新品牌的扎堆进入，供给平衡被打破，供给过剩，行业竞争将进入白热化。行业红利期已过，躺赢时代不复存在，市场占有率不是共同增长而是此消彼长。不论是品类横向扩张，迈向多元竞争，还是出口占比提升、参与全球竞争，都意味着更复杂多变的挑战。企业只能挖空心思扩品类、拼运营、拼投资、拼创新、拼投入。”

“近年来，清洁电器企业不断扩品类、谋出海、扩渠道。行业持续扩容之下，竞争升级是必然趋势。未来，不排除清洁小家电产业会像其他产业一样，出现一定程度的市场竞争白热化，然后大规模市场淘汰的现象。企业可以走差异化路线来获得真正的长期发展，扫地机器人的自清洁功能无疑将成为该品类未来创新发展的重要技术方向之一。”盘古智库高级研究员江瀚向《证券日报》记者表示。

本报记者 陈 红

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