银行存款利率变相在下调！最低已降至2.9%，多家银行在行动

记者获悉，多家银行近期开始推进中长期大额存单利率的调降工作。其中，兴业银行、民生银行等已将3年期大额存单利率从3.55%调降至3.4%；招商银行调降幅度最大，3年期利率调降0.3个百分点至2.9%。此外，东南地区一家城商行即将调降5年期大额存单利率；另有一家城商行高管则对此表态称，银行正在研判，将参考同业情况实施。

4月15日，市场利率定价自律机制召开会议，鼓励中小银行存款利率浮动上限下调10个基点（BP）左右。记者了解到，如果调降，银行宏观审慎评估（MPA）会有加分。有分析人士指出，MPA考核与“政策激励”相挂钩，中小银行下调动力较大。

今年以来，疫情反复、俄乌冲突等因素共同加剧经济压力，银行业承担着让利实体经济的社会责任，净息差持续承压，监管多次引导存款利率下降有利于降低负债成本、支撑银行息差。

“当前，经济处在恢复性增长的时期，从国家政策层面和这两年的经济面上来讲，整个银行业的息差逐年会有所下降，这可能是所有银行共同面临的问题。”今年业绩发布会上，有银行高管如是说。

银行收到窗口指导

近期，不少存款客户陆续接到银行即将调降存款利率的通知。记者了解到，东南地区一家城商行即将调降5年期大额存单利率。该行人士告诉记者，接到监管指导，总行研判后决定下调利率，“这个通知应该每家银行都是一样的”。

不久前，有市场消息称，市场利率定价自律机制召开会议，鼓励中小银行存款利率浮动上限下调10个基点（BP）左右，但这一要求并非强制。彼时，记者从多家中小银行获悉，银行确实收到了这一窗口指导：如果调降，银行宏观审慎评估（MPA）会有加分，但预计暂时不会作出调整。

从记者了解的情况来看，多家股份行包括兴业银行、民生银行等已将该项利率从3.55%调降至3.4%；招商银行则调降0.3个百分点至2.9%，为目前最低水平。

更多中小银行正在研判是否跟进这一措施。一家上市城商行管理层日前回应称：“刚刚接到通知，我们正在全面评估当中，同时会参考其它同类银行的情况来进行实施。”

此次鼓励中小银行下调存款利率挂钩MPA考核，中小银行下调动力较大。光大银行市场金融部分析师周茂华表示，MPA考核与“政策激励”相挂钩，不同档位评级对应不同降准激励和流动性支持，还有市场准入、融资成本等方面影响，对部分“不达标”银行还会进行一定激励约束。

一位银行人士告诉记者，当前国内经济面临的不确定性很大，监管部门要切实引导实体经济融资成本下行，关键就是要引导中长期存款利率下行，此次鼓励中小银行调降的就是一年期以上的大额存单利率。

多次引导让利实体

事实上，为支持银行业让利实体经济、释放综合融资成本下行空间，监管已多次引导银行负债成本下降。例如去年6月，市场利率定价自律机制宣布优化存款利率自律上限，即从原来的存款基准利率一定倍数形成的存款利率自律上限，改为在存款基准利率基础上加上一定基点确定，引发市场关注。

记者此前走访华东区部分银行网点发现，自去年年中市场利率定价自律机制宣布优化存款利率自律上限以来，银行长端利率出现普遍下调。从调整幅度来看，去年下旬起，一些银行降幅较大，有不止一家大行三年期利率由3.85%降到3.25%。

监管引导存款利率调降不仅为银行降低实体经济融资成本释放空间，也银行息差提供了支撑。浙商证券4月16日发布研报指出，此次通过鼓励部分中小银行存款利率浮动上限下调10bp，并挂钩MPA考核，有助于改善存款竞争压力，引导存款成本行业性下行，支撑息差。

“当前四大行存款定价上限与其他银行相比，活期低10bp、定期低25bp，定价下行弹性相对较小。”该机构表示，同时考虑活期和期限较短存款定价下行空间有限，假设四大行1年期以上存款定价下降5bp，其他银行下降10bp，静态测算，可改善银行息差约0.9bp，其中，中长期存款占比较高的中小银行，息差改善潜力更大。

从当前已经公开的银行2021年财报来看，受到存款成本相对刚性，贷款收益率降幅高于存款成本率影响，上市银行净息差在去年仍普遍收窄。普华永道日前报告称，44家上市银行的2021年报情况显示，2021年，工、农、中、建、交、邮储六家国有行净息差均较上年收窄0.06%；其中，股份行、城农商行净息差分别收窄0.03个百分点和0.03个百分点。

“当前，经济处在恢复性增长的时期，从整个国家和货币当局来讲，都要引导市场利率下行，来降低实体经济的融资成本。从国家政策层面和这两年的经济面上来讲，整个银行业的息差逐年会有所下降，这可能是所有银行业共同面临的问题和话题。”光大银行行长付万军在今年的业绩发布会上表示。

兴业银行计划财务部总经理赖富荣也表示，2022年，该行的息差仍然存在着收窄的压力，比如在资产端新发放的贷款定价提升难度还是比较大的，负债端同业竞争激烈，存款成本还是刚性的。

稳定负债成本

其实，监管此番引导也与市场预期相一致。国泰君安宏观研究团队此前预计，未来存款利率调降的路径，一是大额存单、部分创新性定存产品以及长期限存款调整更为明显；二是存款利率调降的降幅会比较缓和，“这种上限调降最终的效果可能是‘多次’、‘小幅’的调降。”

在上周央行宣布全面降准后，监管鼓励中小行存款利率浮动上限下调的消息，也为银行进一步降低负债成本带来了信心。央行数据显示，截至2022年3月末，本外币存款余额249.74万亿元，同比增长9.9%；3月末人民币存款余额243.1万亿元，同比增长10%，增速分别比上月末和上年同期高0.2个和0.1个百分点。

有资深银行人士告诉记者，从以往的情况来看，中小银行上浮利率幅度普遍较国有大行更大，且往往以拉新存款为主要目的，在一定程度上构成了不正当竞争的风气。

央行此前发布报告显示，长期以来，我国存款市场竞争较为激烈，特别是个别银行因高风险经营、盲目追求规模而高息揽存，使得正常经营的银行也不得不跟随定价，陷入“囚徒困境”，出现“坏银行定价”问题，这阻碍了市场利率向存款利率的传导。

今年1月份，央行副行长刘国强在国新办发布会上也表示，稳定存款市场竞争秩序很重要。“因为如果存款竞争无序的话，存款的利率就会特别高。”他直言，比较差的、经营不好的银行，因为拉不到存款，就利用高利率诱惑老百姓存款，这样就会把存款利率带高，别的银行不得不跟上，整个银行存款秩序或者存款的利率水平会被比较差的银行引领，所以存款的秩序很重要。

刘国强指出，如果存款利率太高，贷款的利率则很难降下来，企业融资成本也就很难压降，“所以我们现在下了大力气，维护存款市场的秩序，稳定银行负债成本，推动企业特别是小微企业综合融资成本稳中有降”。

中信建投日前研报也指出，银行负债成本下降将会传导至贷款定价下行，从而降低实体经济融资成本，“尽管最终并不会带来银行净息差上行，但先行降低银行负债成本有利于其保持净息差稳定、基本面趋势稳健，本次中小银行存款上浮加点下调对存款占比更高的银行更为有利”。

标签： 融资成本 银行存款 大额存单