江苏大丰农商银行闯关IPO折戟：三方面问题被问询 业绩存隐忧

中国网财经4月18日讯(记者 燕山 曾蔷)苦等四载的江苏大丰农商银行，闯关A股IPO终究折戟。证监会官网日前发布《第十八届发审委2022年第43次会议审核结果公告》(以下简称“《公告》”)显示，江苏大丰农商银行首发未通过，成为首家A股未过会银行。

根据《公告》，发审会对江苏大丰农商银行提出询问的主要问题涉及作为区域性农商行的竞争力、资产质量、和江苏省联社之间的关系等三方面。

IPO折戟的背后，通过江苏大丰农商银行于上月底发布的2021年年度报告发现，该行业绩存在不少隐忧。2021年，该行总资产、总负债均微增；净利润虽实现12.35%的增长，但中间收入已连续四年亏损；资本充足率三项指标均出现下滑；经营活动产生的现金流量净额暴跌转负至-26.41亿元。同时，中国执行信息公开网显示，江苏大丰农商银行第五大股东以及旗下大中支行均已成为被执行人。

中国网财经记者就上述情况向江苏大丰农商银行年报披露董秘邮箱及官网披露联系邮箱发送采访问题，并拨打该行年报披露联系电话，对方表示：“目前不太方便接受采访。”

IPO折戟 三方面问题被证监会问询

资料显示，江苏大丰农商银行经江苏银监局批准，于2011年11月26日挂牌成立，前身是60多年前的农村信用社，2001年统一法人经营，2005年组建农村合作银行，2011年改制农村商业银行。在挂牌成立6年后的2017年11月，江苏大丰农商银行首次向证监会报送招股书，保荐机构为招商证券。苦等四载的江苏大丰农商银行终于在2022年4月14日迎来首发上会，然而令人意外的是，该行的审核结果为首发未通过，成为首家A股未过会银行。

根据《公告》，发审会对江苏大丰农商银行提出询问的主要问题涉及三方面。第一，江苏大丰农商银行为区域性农商行，客户主要集中于盐城市大丰区。证监会要求该行结合农商行跨区展业的监管政策、区域经济发展趋势，说明是否具有较为全面的竞争力，该行为提升核心竞争力采取的措施及其有效性；结合净利差和净利息收益率低于同行业可比公司平均水平，说明在我国利率持续下行的趋势下，如何保持持续盈利能力；结合经营区域、资金实力、科技投入等因素，说明提升抗风险能力采取的措施及有效性，相关风险因素是否充分披露。

第二，证监会要求江苏大丰农商银行结合报告期主要经营地的经济运行情况、新冠疫情影响等外部因素，说明对资产质量的影响情况；结合各类贷款迁徙情况,说明五级分类的执行程序及相关内控措施的有效性，贷款减值准备计提是否充分；说明部分集团客户贷款余额超过授信总额的原因，相关内控制度是否有效执行；说明个人储蓄存款揽储是否合法合规，定期储蓄存款增长是否可持续。

第三，江苏大丰农商银行接受江苏省联社监管，且核心系统由江苏省联社开发建设和运维管理。证监会要求其说明和江苏省联社之间的关系。具体为，省联社对该行董事会成员构成、高管任命、日常监管、运营管理、风险管理、重要信息系统开发建设和运维管理等职责和管理情况,是否影响该行的独立性和信息披露的公平性；报告期该行与省联社之间的投资及其他资金往来情况，债权债务关系，是否存在管理费分摊的情形；报告期内该行关联交易的决策程序、定价机制以及披露情况，是否涉及关联方资金占用情形，该行营业收入或净利润是否对关联方存在重大依赖。

业绩存隐忧 中间收入连续4年亏损

IPO折戟的背后，中国网财经记者通过江苏大丰农商银行于上月底发布的2021年年度报告发现，该行业绩存在不少隐忧。2021年，该行总资产、总负债均微增；净利润虽实现12.35%的增长，但中间收入已连续四年亏损；资本充足率三项指标均出现下滑；经营活动产生的现金流量净额暴跌转负至-26.41亿元。

江苏大丰农商银行2021年年报显示，截至2021年末，该行资产总计539.75亿元，同比微增1.98%；负债总计489.65亿元，同比微增1.09%。2021年，该行实现营业收入13.33亿元，同比增长5.88%；实现净利润5.73亿元，同比增长12.35%，但增速低于同期全国商业银行12.60%的平均水平。

就营收结构具体来看，2021年，江苏大丰农商银行实现利息净收入12.43亿元，占营收比例高达93.25%；手续费及佣金净收入为-0.34亿元；投资收益同比下滑7.25%至1.28亿元。值得一提的是，根据历年年报，该行手续费及佣金净收入于2018年由正转负，已连续4年亏损。2017年、2018年、2019年、2020年分别为0.05亿元、-0.17亿元、-0.46亿元、-0.36亿元。

资本充足率方面，截至2021年末，江苏大丰农商银行资本充足率、核心一级资本充足率、一级资本充足率分别为14.75%、13.60%、13.60%，分别同比下滑0.33、0.34、0.34个百分点，其中资本充足率低于同期全国商业银行15.13%的平均水平。

现金流方面，江苏大丰农商银行2021年经营活动产生的现金流量净额为-26.41亿元，同比由正转负，暴跌169.92%。

另值得注意的是，中国执行信息公开网显示，江苏大丰农商银行第五大股东江苏大丰海港控股集团有限公司以及旗下大中支行均已成为被执行人。其中，江苏大丰海港控股集团有限公司于2021年12月13日成为被执行人，执行标的约3576.70万元；江苏大丰农商银行大中支行于2022年2月18日成为被执行人，执行标的约22.18万元。年报显示，截至2021年末，江苏大丰海港控股集团有限公司持有江苏大丰农商银行约2898.26万股股权，持股比例为3.88%。

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