北交所基本业务制度已齐备 为顺利开市奠定基础

交易规则、会员管理规则及31件配套细则发布

北京证券交易所（下称“北交所”）昨日正式发布《北京证券交易所交易规则（试行）》、《北京证券交易所会员管理规则（试行）》等2件基本业务规则，以及31件配套细则、指引、指南。这批规则、细则均自2021年11月15日起施行。至此，北交所7件基本业务规则已全部发布，市场开市运行的基础制度准备完成。

此前，北交所已于9月17日发布《北京证券交易所投资者适当性管理办法（试行）》及配套业务指南，并于10月30日发布了涉及上市与审核的4件基本业务规则及6件配套细则、指引。

上海证券报记者获悉，下一步北交所还将陆续发布涉及QFII和RQFII证券交易、发行上市审核标准的适用要求等相关业务规则，持续做好市场制度体系建设，同时积极开展企业培训、投资者教育、会员接纳等规则实施的准备工作，为北交所顺利开市和平稳运行奠定基础。

交易规则基本沿用精选层原有制度

与新三板精选层交易制度相比，北交所的交易规则仅做了发布主体、体例等适应性调整，主体内容没有变化。

全国股转公司认为，精选层开市以来，市场运行始终较为平稳，二级市场质量显著改善，企业价值进一步被发掘，投资财富效应开始显现，精选层交易制度的实施效果整体符合预期。

因此，北交所交易规则整体延续精选层以连续竞价为核心的交易制度，涨跌幅限制等其他主要规定也都保持不变，不改变投资者交易习惯，不增加市场负担，既体现中小企业股票交易的特点，也确保市场交易的稳定性和连续性。

券商在北交所展业需申请取得会员资格

按照相关规则，北交所将探索与公司制交易所相契合的会员管理制度，会员是证券公司开展业务的资格载体。与《证券交易所管理办法》等上位规章相配套，北交所制定了《北京证券交易所会员管理规则（试行）》。

其主要内容包括五个方面：建立会员资格与日常管理制度，明确会员资格取得、终止的条件和程序，并对会员日常业务管理机制提出要求；明确会员合规管理与风险控制的要求，重点加强交易风险防控，健全信息隔离制度；强化会员客户管理职责，要求会员对客户与产品进行适当性匹配，引导投资者理性参与证券交易，充分保护投资者的合法权益；规范信息使用和技术系统管理，要求会员有效管理客户使用交易信息的行为，不得滥用证券交易信息，保障交易及相关系统持续稳定运行；加强会员监督管理，明确交易所可对会员进行现场和非现场检查，对违反业务规则的情形采取自律监管措施或纪律处分。

据了解，《北京证券交易所会员管理规则（试行）》公开征求意见期间，北交所共收到各方关于会员管理规则的意见建议16条。北交所据此调整了两方面的内容。

一方面，修改了会员应报告情形，对“最近年度经审计财务报表和净资本计算表”不再要求变更之日起5个交易日内向北交所报告。另一方面，根据交易所可采取的自律监管措施和纪律处分种类，对会员管理规则相关规定进行了配套修改。

按照规定，已取得全国股转系统主办券商资格的证券公司，如拟在北交所开展业务，需要申请取得北交所会员资格。据悉，北交所将为主办券商及其投行子公司申请会员资格提供方便、快捷、高效的申请通道，保障证券公司相关业务有序衔接。

发行上市申报与审核按试点注册制要求优化完善

作为昨日发布的配套细则之一，《股票公开发行并在北交所上市业务指南第1号——申报与审查》充分吸收了此前精选层审查的经验，并按照试点注册制要求，作出了以下优化和完善：

首先，增加了董事会、股东大会决策事项的相关规定。完善内幕报备文件格式、明显异常交易的处理与披露要求，与重组、再融资等其他业务实践保持一致。

其次，增加了监事会关于招股说明书的意见、审计报告基准日后的财务报表及审阅报告（如有）等文件。

再者，为便利操作，增加了撤回申报与终止发行的决议、信息披露规定；简化了延期回复与委员回避申请的程序，由发行人或保荐机构盖章即可。

最后，增加了与注册程序衔接的相关规定。包括增加了中国证监会要求进一步问询、反馈回复，以及函件领取送达的具体要求；增加了上市委会议后至上市交易前的重大事项处理要求。

记者 张雪 编辑 马婧妤

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