融创服务溢价91%收购当代置业旗下第一服务，交易对价为6.92亿元

出品 | 搜狐财经

作者 | 岳家琛

11月1日，融创服务与第一服务控股发布联合公告称，融创服务将收购第一服务约3.22亿股股份，占第一服务控股全部已发行股本的32.22%，交易对价为6.92亿元，相当于每股对价2.15元。

收购定价中，每股对价为2.15元较第一服务10月8日短暂停牌期间收盘价的1.37港元溢价91%。

对于交易对价的确定，公告表示：“该对价参考于2021年6月30日第一服务控股权益持有人应占总权益约6.74亿元和现金约5.48亿元、截至2021年6月30日实际已实现的第一服务控股股东应占利润约6524万元、行业估值水平以及公司业务规模和增长空间。”

此外，10月7日,融创服务与鼎晖订立鼎晖股份转让协议，融创服务有条件同意购买且鼎晖有条件同意出售8642.4万股股份,占第一服务控股已发行股本约8.64%,对价为人民币1.86亿元。

融创服务在公告中披露，收购第一服务是看好其绿色人居服务能力和第三方外拓空间。

截至6月30日，第一服务控股的合约建筑面积约为7299.4万平方米，在管建筑面积约为5320.2万平方米，大部份在管项目位于北京、西安、长沙、太原等一二线城市。

第一服务控股停牌前的市值仅14亿元左右。董事会主席张雷与公司总裁张鹏分别持有第一服务控股39.56%和17.08%的股权。按照该市值计算，张雷与张鹏持有第一服务控股的市值分别为5.54亿和2.39亿元，合计为7.91亿港元。

第一服务控股为当代置业旗下的物管公司，于2020年10月22日在港交所上市。

值得注意的是，当代置业于10月26日宣布2.5亿美元债实质性违约。

具体来看，发行并于新加坡证券交易所上市的于2021年到期的12.85厘优先票据的所有未偿还本金及其任何应计但未付利息，已于2021年10月25日到期。

在融创服务及第一服务控股宣布该股份转让协议前，就有报道称，为缓解公司资金的流动性紧张，当代置业旗下的物业公司第一服务控股或将出售给融创服务。

当代置业曾表示，对于本次债务问题，采用了资产处置、股东借款和引入战投方等方式，但有几项工作没有达到预期的效果，未来的自救举措可能包括资产重组和引进战投。

2021年上半年，融创服务实现营业收入33.19亿元，同比增长85.35%；归母净利润6.06亿元，同比增长154.38%。毛利率为31.01%，净利率为18.98%。

从收入来源来看，融创服务以住宅项目为主，收入结构分为传统的物业管理服务、非业主增值服务、社区增值服务，分别实现营业收入20.46亿元、10.85亿元、1.89亿元。

融创服务目前在管面积1.73亿平方米，第三方项目占比39.4%。截至2021年6月末，融创服务现金及现金等价物为83.8亿元。

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