10银行披露三季报：农行利润“等于”5个茅台，顶流基金经理谢治宇减持中信

银行股密集发布三季报。

10月28日晚间，包括农业银行、邮储银行、兴业银行、宁波银行等10家银行披露今年三季报。

业绩方面，宁波银行一枝独秀，其营收增长和净利增长均在10家银行中表现居第一。江阴银行营收增长最差，同比增幅为-2.67%；西安银行净利增长最差，同比增幅为1.97%。

值得注意的是，马化腾控制的深圳市腾讯网域计算机网络有限公司（以下简称“深圳腾讯”）在今年三季度大幅减持了邮储银行，而顶流基金经理谢治宇执掌的兴全合润基金减持了中信银行。

农行利润等于5个茅台

数据显示，在10月28日晚披露2021年三季报的10家银行里面，2家是国有银行、3家全国性股份制银行、3家城商行和2家农商行。

时代财经制图

今年前三季度，实现营业收入最高的是农业银行，达到5448.97亿元，同比增长9.36%，同时，该银行也是归母净利润最高的，达到1867.09亿元，同比增长12.93%。

要知道，贵州茅台今年前三季度的净利润不过372.66亿元，农业银行的净利润“等于”5个贵州茅台。

营业收入最低的是江阴银行，仅为24.33亿元，同比减少2.67%。同时，该行也是归母净利润最低的，仅为7.49亿元，同比增长15.55%。

从增幅的角度来看，今年前三季度，营业收入增长最好的是宁波银行，同比增幅达到28.48%；增长最差的是江阴银行，增幅为-2.67%。归母净利润增长最大的也是宁波银行，增幅达到26.94%；增幅最小的是西安银行，增幅为1.97%。

一位券商金融行业分析师告诉时代财经，在所有城商行中，个人最看好宁波银行，“从年K线来看，宁波银行已经上涨了两年，今年以来其实还是涨的。而且，宁波银行所在区域经济发达、资产质量优异、高增长确定性强，前期回撤幅度又大，是一个不错的投资标的。”

2019年以来宁波银行股价走势（来源东财截图）

两家银行不良贷款率增加

投资者在关注银行板块的时候，除去业绩以外，最关注的还有不良贷款率。

Wind数据显示，上述10家银行中，今年前三季度不良贷款率最低的是宁波银行，仅为0.78%，较今年初下降了0.01个百分点，而不良贷款率最高的是浙商银行。

浙商银行2021年三季报显示，截至9月末，不良贷款余额199.83亿元，比上年末增加29.38亿元，增长17.24%；不良贷款率为1.52%，比上年末上升0.10个百分点；拨备覆盖率185.18%，比上年末下降5.83个百分点；贷款拨备率2.82%，比上年末上升0.1个百分点。

另一家不良率增长是西安银行，截至三季度末，该行的不良贷款率为1.34%，较年初的1.18%增长了0.16个百分点。另外，该行的拨备覆盖率为224.37%，贷款拨备率为3.00%，资本充足率及核心一级资本充足率分别为13.96%和11.92%。

时代财经注意到，渝农商行今年前三季度的不良贷款余额为73.23亿元，虽然较上年末增加6.78亿元，但是其不良率为1.27%，较上年末下降0.04个百分点。

“去年末，上市银行整体不良贷款率均值为1.37%，较2019年末下降0.04个百分点。目前从已经披露三季报的19家银行来看，不良贷款率的均值还会下降一点。”上述金融行业分析师告诉时代财经，制造业、建筑业、房地产业、采矿业、批发和零售业的不良贷款都比较高，表明相关行业的景气度和企业经营状况恶化。

银行板块指数2019年以来走势（来源东财截图）

腾讯大手笔减持邮储银行

10月28日，申万银行指数（801780）以单日下跌0.66%报收3689.26点。

自5月26日银行股大跌以来，截至10月28日，申万银行指数从4224.62点已经下跌了12.67%，整个三季度，该指数下跌了9.59%。

从上述10家银行披露的2021年三季报来看，机构投资者对银行股的投资分歧较大。

邮储银行的三季报显示，原本持有1.2853亿股位列第8大股东的深圳腾讯，已退出前十大流通股股东行列；但是，中欧时代先锋却在三季度增持了邮储银行，以持有2.72亿股位列第7大股东。

同时，新进入邮储银行前十大流通股股东的还有工银瑞信双利债券基金，以持有1.9亿股位列第8大流通股股东；大家人寿保险公司-万能产品以持有1亿股位列第10大流通股股东。

中信银行2021年三季报显示，顶流基金经理谢治宇执掌的兴全合润基金原本持有4177.03万股，其在三季度进行了大幅减持后已退出了前十大流通股股东。不过，另一只兴全基金公司旗下的兴全商业模式优选基金依旧持有4538.60万股没有变化（位列第8大股东）。

此外，原本持有4145.73万股中信银行的上证红利ETF在今年三季度末减至3773.58万股。

其他方面，中国人寿保险公司-分红-个人分红产品在今年三季度减持了约2.85亿股农业银行股份；渤海产业投资基金在今年三季度大幅减持了成都银行。

时代财经注意到，上述10家银行中，香港中央结算有限公司为代表的“北向资金”在今年三季度加仓了邮储银行、宁波银行、成都银行，但减持了农业银行、兴业银行、中信银行、渝农商行。

平安证券分析师袁喆奇认为，站在当前的时间点，银行板块静态估值仍处在历史绝对低位，安全边际充分，建议继续关注四季度市场风格切换带来的估值修复行情。“个股方面，关注以招行、宁波为代表的体制机制灵活、负债端具备竞争优势的银行；以兴业、邮储为代表的低估值品种。”

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