爱美客跌3.3% 中信证券长江证券高点唱多

中国经济网北京10月28日讯 爱美客(300896.SZ)股价今日下跌，截至收盘报604.30元，跌幅3.30%。此前的7月1日，爱美客曾创出844.44元股价高点。

6月27日，长江证券发布研报《爱美客(300896)：“童颜针”获批 产品矩阵添砖加瓦》，研究员李锦、陈亮、罗祎、李嘉朋。研报称，公司近期拟以8.86亿元收购HuonsBio25.4%的股权，收购标的为公司原本合作的韩国公司，爱美客负责其肉毒产品在国内的临床和销售工作，股权投资有望强化合作确定性。此外公司亦在寻求H股上市，迈出全球拓展第一步，整体而言公司长期成长空间正逐步打开。考虑到爱美客现有产品中嗨体的延展性持续增强，同时新产品正有序落地，夯实公司远期成长性，预计2021-2023年EPS分别为3.74、5.30和7.59元，维持“买入”评级。

6月28日，中信证券发布研报《爱美客(300896)重大事项点评：布局全球肉毒稀缺资产 童颜针获批上市》，研究员陈竹、刘泽序、徐晓芳。研报指出，爱美客产品市场排名第一的国产品牌，并在产品布局、营销推广、新品研发等维度已建立明确的先发优势。维持2021公司净利润预测为7.93亿元，考虑到近期童颜针获批上市和肉毒素的未来潜力，公司业绩高增长潜力进一步确认，竞争壁垒和稀缺性进一步提升，龙头地位进一步明确，故略上调公司2022-2023年公司净利润预测分别至11.51/16.11亿元（原预测值为11.44/16.00亿元）；同时，考虑到和公司业务最相近的华熙生物近期估值有所提升，给予公司2022年150xPE，对应合理目标价797.91元，维持“增持”评级。

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