湖南证监局一则券商处罚措辞严厉：风险管控“存在重大缺陷”，究竟事出何因，行业该如何借鉴

财联社（上海，记者卢丹）讯，湖南证监局最新披露的一则行政监管措施决定“点名”方正证券，不仅责令方正证券限期改正，还要求方正证券“处分有关责任人员”，这究竟是怎么一回事？

从监管函来看，方正证券因对香港子公司管控不到位，未有效督促其加强内部管理、审慎开展有关业务，因而被监管责令限期改正。

方正香港风险管控存在重大缺陷

根据行政监管措施决定书，方正证券被监管“点名”的原因是：未依法履行对方正证券（香港）金融控股有限公司（以下简称“方正香港”）的管理责任，未有效督促其加强内部管理、审慎开展有关业务，在对方正香港风险管控方面存在重大缺陷。

寥寥数语并未道出方正香港出现了哪些风险事件，财联社记者对此采访了方正证券，方正证券回应称，因债券自营与固定收益基金业务亏损，以及美元债券利息支出，方正香港金控出现持续亏损。

公司还回应称，已通过提供担保、增资等形式，帮助方正香港金控化解相关风险。公司专门成立了领导小组,持续推动相关风险事件的妥善解决。目前该风险已化解，该事项造成的亏损已在前期的财务报告中体现，不会对后期公司财务表现造成影响。

根据方正证券半年报中相关数据，方正香港报告期内亏损1.09亿元。

对子公司内部管控不容松懈

在上述行政监管措施决定书中，湖南证监局表示，上述情况违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条、《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》第十四条、第二十条、第二十七条的有关规定。按照《证券公司监督管理条例》第七十条的规定，湖南证监局决定对方正证券采取责令限期改正、责令处分有关责任人员并报告结果的行政监管措施。

湖南证监局同时要求方正证券对上述问题予以改正，强化内部控制，健全风险管控，处分有关责任人员，杜绝此类情况再次发生，并于收到本决定书之日起30日内向湖南局提交书面整改报告，湖南局将视整改情况进行检查验收。

从湖南证监局的措辞来看，这则警示颇为严厉，体现了监管对加强证券公司风险管理的严格要求。

方正证券表示，公司将在要求期限内落实整改，按照监管要求持续完善香港子公司内部管理，督促香港子公司增强合规风控意识，审慎开展各项业务，切实提升规范运作水平。

2018年9月25日，证监会发布【第150号令】《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》（以下简称《管理办法》），旨在依法有序推动证券基金经营机构走出去，切实加强证券基金经营机构对境外机构的管理。

其中对风险管控方面的重点内容是督促母公司加强管控，完善境外机构管理。要求母公司依法参与境外子公司法人治理，强化对境外子公司重大事项管理；健全覆盖境外机构的合规管理、风险管理和内部控制体系。

方正证券近期迎来新控股股东

就在一周前，方正证券迎来了新的控股股东。

根据方正证券发布的《关于控股股东重整的进展公告》，据北京一中院的裁定及生效的重整计划，公司控股股东方正集团及其一致行动人方正产业控股有限公司持有的公司股份，将全部转入拟设立的新方正集团（具体名称以市场监督管理部门的登记为准），公司控股股东拟变更为新方正集团。

由于截至公告发布日方正集团及其一致行动人合计持有方正证券的股份为23.63亿股，占公司总股本的28.71%，根据重整计划，该部分公司股份拟将全部转由新方正集团持有。

重整计划执行完毕后，新方正集团的股权结构为：平安人寿设立的SPV持股约66.5%，珠海华发集团有限公司（代表珠海国资）设立的SPV持股约28.5%，债权人组成的持股平台（合伙企业）持股约5%。

由此，中国平安掌控平安证券与方正证券两家证券公司，两券商是否合并还并见答案。

根据方正证券10月20日发布的三季度业绩快报，今年前三季度实现营收64.59亿元，同比增长12.82%，归母净利润19.28亿元，同比增长30.08%。

方正证券对业绩情况的说明称，2021年1-9月，受到本期行情与子公司业绩增长等因素影响，公司营业收入有所增长，因此，营业利润、利润总额以及归属于上市公司股东的净利润较上年同期分别增长了32.56%、36.88%以及30.08%。目前，公司各项业务平稳发展，资产结构良好，流动性较强，各项风险控制指标符合《证券公司风险控制指标管理办法》的要求。

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