吉比特前三季度净利增长52%，代理游戏《摩尔庄园》榜单排名两个月下降84位

出品|搜狐财经

作者|史额黎

10月22日，吉比特高开1.31%，盘中涨幅一度达4.27%。截至收盘报346元/股，涨2.2%，总市值为248.65亿元。

吉比特在昨日晚间公布的2021年三季报，延续了其上半年的高增长态势。三季度，其实现营收10.98亿元，同比增长71.45%；实现归母净利润3.05亿元，同比增长24.54%；实现扣非归母净利润2.97亿元，同比增长45.44%。

整体上看，今年前三季度，吉比特则实现营收34.85亿元，同比增长70.05%；实现归母净利润12.06亿元，同比增长51.7%；实现扣非归母净利润10.02亿元，同比增长42.57%。

《一念逍遥》贡献主要增量利润，《摩尔庄园》尚未产生财务利润

财报显示，在三季度为吉比特贡献主要增量经营利润，以及在前三季度贡献主要增量收入、主要增量经营利润的产品，为其在今年一季度上线的自主研发并运营的放置修仙手游《一念逍遥》。

首创证券研报称，今年2月1日至9月30日，《一念逍遥》在AppStore游戏畅销榜平均排名为第11名，最高至该榜单第5名。根据其测算，《一念逍遥》首月流水约为4亿元，前三季度总流水约为22亿元。

由吉比特控股孙公司雷霆股份代理发行的怀旧3D社区养成游戏《摩尔庄园》手游，也为其今年前三季度贡献了部分增量收入。但受道具摊销周期影响，《摩尔庄园》截至9月末尚未产生财务利润，其中9月末尚未使用的充值及道具余额较6月末变化不大。

不过，相比于6月1日上线之后的惊艳表现，《摩尔庄园》的数据在今年三季度明显下滑。吉比特方面披露的信息称，《摩尔庄园》6月在AppStore游戏畅销榜的平均排名为第7名，最高至该榜单第2名；8月在该榜单的平均排名则下降至第91名。

七麦数据显示，《摩尔庄园》9月的iPhone预估总下载量为14.51万，较6月的774.01万减少了98.13%；9月的iPhone预估总收入为59.49万美元（约合380万元人民币），较6月的2885.27万美元（约合1.84亿元人民币）减少了97.94%。

对于投资者提出的“《摩尔庄园》高开低走，能否总结一下中间的经验教训和未来的改进措施”的问题，吉比特也在今年9月回应称，其还在不断地学习总结经验，目前和研发团队会共同探索，寻找减缓流失以及召回用户的方案。

财报还表示，吉比特的老牌自研产品《问道》《问道手游》在今年前三季度的营收亦有增加。另外，今年新上线的代理游戏《鬼谷八荒（PC版）》也贡献了部分增量收入。

对于前者，财报称，这是由于《问道》持续进行版本内容的迭代开发，增加了用户粘性，并于今年3月上线WeGame平台，带来一些新增用户及老用户回流。

此外，《问道手游》持续进行版本内容的迭代开发，并开启5周年大服。同时为了保持较高的热度，其加大了营销推广力度，使得营业收入小幅增加。

前三季度销售费用同比剧增299%至8.35亿

在前述游戏产品的带动下，吉比特今年前三季度的营收同比增长70.05%至34.85亿元。但因为《摩尔庄园》《鬼谷八荒（PC版）》等新上线游戏为代理游戏，需与外部研发商分成并确认为营业成本，其前三季度的营业成本同比增长了92.68%。

因此，吉比特今年前三季度的毛利率为82.84%，同比下滑了2.02个百分点。与此同时，吉比特的期间费用也在前三季度同比增长114.19%。其中，其前三季度的销售费用同比剧增299.29%至8.35亿元。

财报称，这是由于《一念逍遥》《摩尔庄园》等新上线游戏营销推广投入较多，其中《一念逍遥》保持了较大规模的买量投入。此外，《问道手游》上线5周年，且为了保持较高的热度，其加大了营销推广力度。

今年前三季度，吉比特的研发费用则同比增长61.04%至4.77亿元。财报称，这是因为其预研及在研产品的研发投入加大，以及《一念逍遥》等盈利项目奖金增加。

另外，吉比特今年前三季度还实现投资收益3.6亿元，同比大增273.58%。其中，由于其向腾讯、阿里、B站转让参股子公司青瓷数码部分股权，该非经常性损益事项增加净利润约1.67亿元。

受毛利率下滑及期间费用攀升的影响，吉比特今年前三季度的归母净利润同比增长51.7%至12.06亿元，扣非归母净利润同比增长42.57%至10.02亿元。

股东状况方面，据同花顺数据，截至今年9月末，吉比特的股东总户数为1.67万户，较6月末下降1224户。不过，在前十大流通股东中，除了个人股东外，吉比特的其他股东在三季度大都选择了加仓。

其中，香港中央结算有限公司（北向资金）增持了118.95万股，中欧价值智选回报混合型证券投资基金A增持了158.25万股，中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金A增持了85.32万股，易方达裕祥回报债券型证券投资基金增持了28.67万股。

在《摩尔庄园》上线的前一日，吉比特曾大涨8.58%。随后其股价更是连续4个交易日上涨，并一度触及589元/股（同花顺前复权）的年内最高点。但以今日收盘价计算，该股股价较年内最高点下跌了41.26%。

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