泰慕士:存在大量的拖欠税款行为 员工的年龄结构不健康

财观深读

江苏泰慕士针纺科技股份有限公司(简称：泰慕士)将于10月21日首发上会。泰慕士成立于1992年，最开始其股权由中外合资，在2016年新泰投资吸收全部外资，此泰慕士成为了一家内资企业。本次发行前，泰慕士实际控制人陆彪、杨敏合计控制公司97%的表决权，本次发行后，陆彪、杨敏仍将合计控制泰慕士72.75%的表决权，处于绝对控股地位。

泰慕士主营业务为针织面料与针织服装的研发、生产和销售，主要客户有迪卡侬、森马服饰、Quiksilver、Kappa、亮志服装及全棉时代等知名服装品牌。据招股书，2018年至2020年泰慕士营业收入分别为7.55亿元、7.91亿元、6.94亿元，净利润分别为9857.11万元、9310.43万元、8200.89万元。报告期内，泰慕士客户集中度很高，对前五名客户销售额占当期营业收入的比例分别为91.81%、92.12%和92.22%。

虽然过去三年 泰慕士营收利润表现不过，但是笔者发现此次IPO其依然存在很多问题。首先，泰慕士曾存在大量发拖欠纳税的行为，而拖欠时间长达三年，对此招股书只字未有提及！此外，报告期内泰慕士曾注销南通印绣花、六安智能两家子公司，而招股书中对于为何注销这两家企业并未作出任何说明。

还值得注意的泰慕士员工的年龄结构很不健康，40岁以上员工占大部分，而30岁以下的青年员工占比极少，呈现了一个倒金字塔式的年龄结构，这样的年龄结构显然不利于企业的长期发展。

存在大量的拖欠税款行为

笔者通过公开资料查找发现，泰慕士在2015年12月1日至2017年12月存在大量发拖欠纳税的行为，拖欠时间长达三年，而对此最新的招股书中没有作出披露！

拖欠税款并非小事，根据相关法律政策欠缴应纳税款数额在1万元以上不满10万元的，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处欠缴税款1倍以上5倍以下的罚金！数额在10万元以上的，处3年以上7年以下有期徒刑，并处欠缴税款1倍以上5倍以下的罚金。

虽然从笔者目前查找到的资料来看，泰慕士拖欠税款的数额并不足以刑事拘留，但是性质及其恶劣！

泰慕士拖欠税款的金额虽然不大，但是各类税项都有。泰慕士拖欠2015年12月1日至2017年12月增值税地方教育附加62.48元。泰慕士拖欠2015年12月1日至2017年12月营业税地方教育附加55.11元。泰慕士拖欠2015年12月1日至2017年12月城市维护建设税137.77元。泰慕士拖欠2015年12月1日至2017年12月营业税教育费附加82.66元。泰慕士拖欠2015年12月1日至2017年12月营业税2755.3元。泰慕士拖欠2015年12月1日至2017年12月由于贷款服务产生的增值税3123.92。按照开始拖欠日计算，泰慕士拖欠税款的时间长达三年之久。

而这一些税款直到2019年泰慕士才补缴完成。探究泰慕士拖欠税款的原因，笔者认为主要有以下三点，第一从客观实际上看，资金短缺是造成企业欠税的直接原因。第二，从主观意识上看，纳税意识差是企业欠税的主要原因。第三，企业财务核算和管理水平偏低，也是造成企业欠税的又一重要原因。

而无论是何种原因，泰慕士都应对此作出说明！很显然，对于这一负面信息，招股书中并未披露！

报告期内突然注销两家子公司

报告期内，公司曾注销南通印绣花、六安智能两家子公司，而招股书中对于为何注销这两家企业并未作出任何说明。此外，招股书中也为披露这两家子公司的财务情况。

南通英瑞印绣花有限公司成立于2004年7月15日，其注册资本和实收资本均为206.886万元。南通英瑞主营业务为生产加工销售印绣花服装及帽子、围巾、手套；自营和代理各类商品及技术的进出口业务，其在2018年8月30日被注销。而泰慕士在招股书中对于这家成立了14年之久的企业为何被注销并未作出解释！

其中一家子公司更是成立只有1年半的时间就被注销。六安智能注册资本为8000万元，主营业务为以棉、毛、麻、化纤、丝绸为原料的高档织物面料智能制造、销售。六安智能成立于2018年1月5日，却在2019年8月27日被注销了。

而招股书中对于注销原因只字未提！这不禁让笔者猜测，赶在IPO之前注销这两家子公司是否在为IPO铺路。这两家子公司的财务状况是出现了问题?不管怎样，对于这两家子公司的经营情况，泰慕士有必要在招股书中作出阐述。

员工存在老龄化问题

此外，从招股书中披露的泰慕士员工学历水平和年龄结构来看，其中也存在很大的问题。

首先来看泰慕士员工学历水平，2020年，泰慕士一共有2154名员工，其中大专以下学历为1906名，大专学历层次为180名，本科及以上学历层次的员工只有68名，占比为3%出头。由此可以看出，泰慕士的员工基本以大专和大专以下学历为主，两者合计占比大都了97%。大专以下学历基本就是高中生，甚至初中生了。这样的学历水平，企业很难有科技创新，即便上市，也会最终沦为平庸甚至衰落！对此投资者需要保持高度谨慎！

不仅如此，泰慕士员工的年龄结构也值得关注。截止到2020年底，泰慕士40岁以上的员工合金为1140名，占整个公司比例为52.9%。从这一组数据可以看出，目前泰慕士员工的老龄化问题比较严重，而且后备的青年人才也很少。泰慕士30岁以下的员工只有192名，占比只有9%不到，这显然的一个倒金字塔式的年龄结构，是一个不健康的年龄结构，不利于企业的长期发展。

如果对于当前的学历情况和员工年龄机构泰慕士不作出改变，其未来的发展道路必定会受阻，甚至走向衰落！

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