8月近七成电气设备上涨股利润增长

8月27日，沪深两市早盘震荡整理后出现了拉升，全日实现小幅上涨。盘中电气设备(申万一级行业)板块表现突出，整体上涨3.05%，居行业涨幅首位。

对此，接受《证券日报》记者采访的华辉创富投资总经理袁华明认为，随着复工复产推进和“两新一重”等政策落地实施，下半年电气设备行业景气度应该还有提升空间，行业龙头在当前政策环境下受益更大。电气设备行业上半年业绩表现比较突出，加上产业政策和金融市场改革对行业也是支持的，板块有望通过中报业绩带出行情机会。

从已公布的业绩角度来看，电气设备行业景气度高，业绩增长明显。据《证券日报》记者通过IFIND统计，电气设备行业中有146家公司披露了2020年上半年业绩报告，占比已超七成，合计实现归属于母公司所有者的净利润248.49亿元，同比增长26.36%。

从具体公司来看，已公布业绩实现归属于母公司所有者的净利润同比增长(含同比扭亏)的公司达到85家，占比58.22%，其中，有包括国网英大(2354.45%)、盛弘股份(904.51%)、海得控制(621.71%)在内的27家公司同比净利润翻倍。此外，还有8家公司今年中报实现同比扭亏，扭亏的公司中晶澳科技是扭亏额度最高的公司，从去年同期归属于母公司所有者的净利润亏损4112.93万元，至今年实现70093.28万元的盈利，值得深入分析研究。

盈利的增长对部分个股的股价产生推动作用。周四的交易中，净利润实现同比增长的85公司股票中，有69只上涨，占比超八成，其中，有包括泰胜风能(10.69%)、蓝海华腾(10.69%)、晶盛机电(9.46%)的33只个股涨幅超2%。

8月以来的上涨股也显示了业绩推动这一特征。数据显示，有56家已披露中报净利润同比增长公司股价实现上涨，占比65.88%，有包括信捷电气(49.41%)、红相股份(25.16%)、捷昌驱动(22.60%)在内的17只个股月累计涨幅超10%。

对于电气设备细分子行业基本面的判断，乾明资产研究员陈雯瑾对《证券日报》记者表示，看好今年处于行业转型升级拐点和景气向上的电气设备细分领域如新能源车、光伏、储能。国内新能源车市场受到欧洲起量和经济复苏影响，海外主要车企(包括特斯拉)在国内的关键零部件供应商将会直接受益;储能市场受今年基站、电网等建设需求拉动，有增量扩张潜能;而今年光伏竞价项目超预期，光伏行业有望在今明两年放量。

如何对电气设备进行投资布局。东兴证券认为，展望下半年及未来，持续看好如下细分领域带来的投资机会：欧洲新能源车市快速发展，Tesla、大众等外资与合资车企在华新能源车型推广，风电、光伏降本增效、建设提速，大尺寸硅片与异质结等光伏新技术产业化，大兆瓦风机产业化推进等等。建议关注：日月股份、宁德时代、天顺风能、爱旭股份等。

兴业证券看好光伏的发展。认为行业进入稳定成长周期，龙头业绩弹性最大，首推：隆基股份、通威股份，福斯特(联合化工组覆盖)、福莱特，关注信义光能(海外组覆盖)、晶澳科技、阳光电源、爱旭股份、林洋能源等。

国盛证券则看好电化学储能，认为全球新能源逐步进入平价阶段，电化学储能处在爆发前夜。5G基站和IDC建设带动后备电源放量，储能式5G宏基站开始启动，产业链企业业绩端已逐步开始转变，迎来拐点。随着电力需求的多元化，电能应用场景多样性逐步体现，催生出除了传统电力市场以外的储能需求。推荐关注，国内通信、数据中心储能龙头南都电源，国内新能源+储能业务龙头阳光电源，布局储能的电力设备龙头上海电气。

表：已公布2020年中报实现归属于母公司所有者的净利润同比增长(含同比扭亏)的公司一览

制表：赵子强

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