投资者保护“工具箱”不断丰富 强化退市后权益保障

【证券日报】

自贸区差异性制度创新 推进我国全方位对外开放

自贸试验区是新时代改革开放的新高地，也是我国吸引外资的重要平台。11月3日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》发布，其中提出，完善自由贸易试验区布局，赋予其更大改革自主权，稳步推进海南自由贸易港建设，建设对外开放新高地。

据了解，国务院于9月份印发了北京、湖南、安徽自由贸易试验区总体方案及浙江自由贸易试验区扩展区域方案的通知。纵览中国自贸区版图，从2013年上海自贸区一枝独秀到今天，中国自贸区数量已增至21个。

银行携手电商促销布局“双11” 理财产品不爱“凑热闹”

又到了一年一度的“双11”。《证券日报》记者注意到，自10月底以来，已经有多家银行为“双11”的促销活动做好了准备。不少银行选择和各类电商开展多种合作，推出了多项优惠活动，也有部分银行通过自家电商平台参与促销活动。

不过，据记者观察，整体来看，银行对“蹭热度”来销售理财产品的兴趣并不高。

为了提前锁定订单、抢夺市场份额，不少商家都提前开始布局，在10月底开启了预售，也有部分银行联手商家推出优惠活动。

投资者保护“工具箱”不断丰富 强化退市后权益保障

11月2日，中央全面深化改革委员会第十六次会议审议通过了《健全上市公司退市机制实施方案》，退市制度将迎来系统性修改和完善。

然而，上市公司退市并不能“一退了之”。在退市过程中，加强对投资者权益的保护是现实中的一个重点和难点，尤其是因财务造假等重大违法而退市的上市公司。

近年来，证监会持续推动完善投资者保护机制。今年3月份实施的新证券法设立了“投资者保护”专章，从法律层面明确了先行赔付制度、欺诈发行责令回购制度和中国特色证券集体诉讼制度等一系列投资者保护制度。

【证券时报】

新能源概念之火未烧到钴价 部分钴产品成本倒挂

随着下游新能源行业景气度回升，市场预期向好，近期以六氟磷酸锂为代表的锂材价格，陆续出现底部回涨势头，“库存出清”、“断货难供”消息相继传出。

然而，同样是早年间备受关注的新能源电池材料，当前钴商品价格回春势头却并不明显。

2018年，受新能源汽车概念拉动，作为三元锂电池重要正极材料之一的钴金属一度价格狂飙至60万元/吨，被市场戏称为“钴爷”。然而此后，新能源概念降温也带动钴价退潮，2020年以来，钴矿及相关商品价格持续维持偏低位运行。

赛轮轮胎实控人拟变更 软控股份掌门人袁仲雪上位

拟认购定增股份上位赛轮轮胎(601058)实控人计划搁浅后，软控股份(002073)掌门人袁仲雪再度通过受让股份及表决权方式谋求公司控制权。

11月4日晚间，赛轮轮胎公告，实控人杜玉岱拟将1.46亿股公司股份(占总股本的5.4%)转让给袁仲雪，并将剩余1.12亿股股份(占总股本的4.14%)除处置权及收益权外的全部股东权利委托给袁仲雪;与此同时，股东延万华拟将1.06亿股(占总股本的3.94%)股份相关权利委托给袁仲雪;另外，杜玉岱将从持股2.87%的股东青岛煜明投资中心(有限合伙)退伙，后者将吸引袁仲雪成为新的执行事务合伙人。

年度业绩考核节点临近 基金经理积极调仓换股布局明年

距离2020年收官不足两个月，公募基金的年度业绩考核节点临近。作为资本市场重要的机构投资者，4.5万亿元主动权益类基金的调仓换股，将对股市风格和市场走向产生重大影响。

对于明年布局方向，多位绩优基金经理表示，将以低估值和顺周期板块为投资主线，看好金融、机械制造、消费、军工等板块，并作为明年投资“开局”的重要配置。

【上海证券报】

金融体系机制再优化 监管透明度法治化进一步提升

《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》全文3日公布。其中就建设现代中央银行制度、完善现代金融监管体系等方面提出了新目标。

在货币政策框架方面，规划《建议》提出，建设现代中央银行制度，完善货币供应调控机制，稳妥推进数字货币研发，健全市场化利率形成和传导机制。

对于建设现代中央银行制度，央行副行长陈雨露近期公开表示，现代中央银行制度要求明确中央银行维护币值稳定和金融稳定的基本目标，强化货币政策和宏观审慎政策双支柱的调控框架，通过跨周期设计建立有力而有效的货币政策调控机制。

多家车企10月销售增势明显 新能源汽车表现尤为抢眼

11月4日晚间，比亚迪和长安汽车发布10月产销快报，长安汽车10月销量为21.26万辆，同比增长29.65%;比亚迪10月汽车销量约4.77万辆，同比增长16.05%。11月3日，东风汽车、福田汽车、江铃汽车等也披露了10月份销售情况。东风汽车10月销售汽车1.53万辆，同比增长18.06%;福田汽车10月销售汽车6.10万辆，同比增长29.60%;江铃汽车10月销售汽车3.40万辆，同比增长25.72%。

在国内宏观经济向好的背景下，10月车市保持积极向好的发展态势。乘联会最新发布的数据显示，10月主要乘用车车企日均零售为5.7万辆，同比增长10%，总体表现较强。

冲刺“AI第一股” 依图科技“求索”科创板上市

“AI四小龙”之一的依图科技，率先明确了自己的上市路径。11月4日晚间，上交所官网显示，依图科技有限公司(下称“依图科技”)首次公开发行存托凭证并在科创板上市申请已获受理。公司本次拟公开发行不超过2.91亿份CDR，拟募资金额75亿元。若闯关成功，公司有望成为A股“人工智能第一股”。

招股书申报稿显示，依图科技是一家世界领先的人工智能公司，以人工智能芯片技术和算法技术为核心，研发及销售包含人工智能算力硬件和软件在内的人工智能解决方案。

【中国证券报】

九联科技专注家庭多媒体信息终端领域

上交所11月3日公告，九联科技科创板上市申请获通过。同时，科创板上市委要求九联科技说明，中国移动的集团集采政策对公司的持续经营能力是否构成重大不利影响。

公司此次拟募资6.53亿元用于5G通信模块及产业化平台建设、物联网移动通信模块及产业化平台建设、家庭网络通信终端设备扩产等项目并补充流动资金。

两家银行“尝鲜” 蓝色债券有望站上风口

蓝色债券是指募集资金用于可持续型海洋经济(又称“蓝色经济”)项目的债券，属于绿色债券的一种。2020年1月，银保监会在《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》中的大力发展绿色金融部分，提出“探索发行蓝色债券等创新型绿色金融产品”。

兴业银行香港分行落地中资股份制银行首单境外蓝色(海洋和水资源保护)债券。据悉，该三年期美元固定利率蓝色债券，共募集资金4.5亿美元。

中小券商自营业务收入占比稳步提升

从一季报看，有数据公开披露的38家上市券商中，从自营业务净收入(按投资净收益+公允价值变动净收益+其他收益粗略计算，下同)和证券经纪业务净收入(按代理买卖证券业务净收入计算，下同)在营业收入中的占比来看，总计有19家券商一季度自营业务净收入占比大于经纪业务净收入占比。其中，自营业务净收入占比较大的券商有红塔证券、山西证券、华泰证券、第一创业、太平洋证券、中信证券等。

从半年报看，有数据公开披露的40家上市券商中，总计有30家券商上半年自营业务净收入占比大于证券经纪业务净收入占比。其中，自营业务净收入占比较大的券商有红塔证券、西南证券、山西证券、中金公司、华泰证券等。

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