私募排排网刘有华：重点关注国产替代进程下的确定性投资机会

进入7月份，科技股表现相对“疲软”，截至7月20日，以电子、计算机等为代表的科技股整体涨幅仅在5%左右，而券商、保险等金融板块纷纷涨逾15%。

新时代证券电子行业首席分析师毛正在接受《证券日报》记者采访时表示，科技股大趋势没有太大变化，一方面，受5G包括新基建的推动，整个行业需求较好，另一方面，行业龙头厂商的中报业绩较好，5G带来的成长确定性可以支撑整个行业的发展。

多组数据佐证了这一观点。《证券日报》记者根据同花顺统计发现，截至7月20日，共有108家电子行业上市公司公布2020年中报业绩预告，业绩预喜公司达63家，占比58.33%。其中，36家公司业绩预增，13家公司业绩略增，6家公司业绩续盈，8家公司业绩扭亏。

从预计净利润同比最大增幅来看，25家电子行业上市公司2020年上半年净利润同比增长超过100%，三利谱(2860.28%)、欧菲光(2519.00%)、惠伦晶体(2043.62%)、劲胜智能(1020.00%)、*ST奋达(1000.00%)等5家公司均预计上半年净利润同比增幅在10倍以上。

净利润额度方面，在已公布中报业绩预告的电子行业上市公司中，有37家公司上半年净利润额超1亿元，其中，立讯精密、蓝思科技、闻泰科技等3家公司均预计今年上半年最高实现净利润额超10亿元，分别为24.02亿元、19.24亿元、18亿元。

值得一提的是，随着指数回调，部分优质个股因股价下跌而凸显投资价值，嗅觉敏锐的融资资金也抓住回调的机会及时进行补位。7月13日至7月17日，电子行业一跃成为期间融资净买入额最高的申万一级行业，期间融资净买入额达到42.38亿元，高出位列第二名的医药生物行业11.14亿元。83只电子股成为融资客追捧对象，包括卓胜微、生益科技、欣旺达、雅克科技、长信科技、圣邦股份、TCL科技等在内的15只个股期间融资净买入额超亿元。

对于接下来电子股的投资机会，私募排排网资深研究员刘有华对《证券日报》记者表示，中国的电子行业市场非常大，需求占比在全球三分之一以上。随着5G发展、北斗导航全球系统的建成使用，未来还有非常大的需求空间。在投资机会方面，可重点关注国产替代进程下的确定性的投资机会。

由于目前适逢中报披露期，毛正建议优先布局中报业绩良好的防御型标的。

可以看到，7月20日，59只中报预喜电子股实现不同程度的上涨，具体来看，劲胜智能、紫光国微、四会富仕等3只个股强势涨停，高德红外、朗科智能、金溢科技、三雄极光、天华超净、闻泰科技、圣邦股份、海洋王、晓程科技等个股纷纷跟涨，涨幅也均在5%以上。

表：股价实现上涨的中报预喜电子股

制表：吴珊

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