9月我国进口集成电路数量创下新高

从历史季节性规律看，四季度A股市场风格分化要明显强于前三个季度，确定性预期往往是贯穿其中的重要主线。进入10月份，市场热点切换速度加快，一些前期兴奋的品种在近期略显步履蹒跚，而三季度业绩预喜标的，无疑是最佳的候选者。

《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，截至10月16日收盘，沪深两市共有99家电子行业上市公司披露三季报业绩预告，其中业绩预喜公司家数达到61家，占比61.62%，位居申万一级行业前列。

对此，私募排排网资深研究员刘有华在接受《证券日报》记者采访时表示，电子行业今年的增速非常快，从最新发布的数据来看，9月份我国进口集成电路数量创下历史新高，说明我们国家目前电子行业的景气度处于历史高位，而且国产替代也在加速，不少上市公司的订单已经超负荷运作。不仅如此，电子行业不但没有受到疫情的冲击，反而在此背景下，得到了快速的发展，线上办公、5G产业加速等等，都是催化剂。所以可以预期到的是未来两年内，相关行业的优秀企业未来业绩仍将保持高速增长。

从预计净利润同比最大增幅来看，上述61家三季报预喜公司中，有23家公司预计前三季度净利润同比翻番，包括得润电子、华金资本、天华超净、欧菲光等在内的10家公司报告期内净利润同比增幅均在200%以上。此外，维科技术、通富微电、创世纪、厦门信达、*ST华映、*ST大港、晓程科技等7家公司均预计三季报业绩有望扭亏为盈。

接受《证券日报》记者采访的安爵资产董事长刘岩表示，随着国际政治环境变化，国产替代市场开始展现出来，而5G技术周期到来，让市场需求逐步打开，这一情况从2019年开始，将会不断叠加;再加上国外疫情严重，导致目前中国成为世界为数不多能稳定生产的供应商，这也给电子行业带来新的增长点。从短期来看，消费电子行业三季度就开始进入传统旺季，下半年受益于华为、苹果等发布旗舰机，必然带动消费电子供应链三季度业绩明显改善。电子行业正处在技术不断升级迭代的好时光里，对于国内电子行业企业来说，美国对中国的技术封锁，反而成为自身强大的机会，大量国产替代的订单有望助推电子行业再上一个台阶。

良好的业绩是股价上涨的基石，上述61家三季报预喜公司中，有48家公司10月份以来股价实现不同程度的上涨，占比78.69%。新洁能、立昂微、朗科智能、杰美特、思瑞浦、芯海科技、三雄极光等18只个股期间累计涨幅超10%。

不仅如此，基于行业景气度回升、业绩表现优异、下游需求旺盛等利多因素，“电子股可能开启一波涨势可观的趋势性行情，乐观情况下估计会延续到明年一季度”的呼声日益高涨，也就是说，未来几个月将是一个值得期待的电子行情季节。

优美利投资董事长贺金龙在接受《证券日报》记者采访时表示，目前，电子行业等均为多数机构看好的朝阳行业，势必有快速增长机会，四季度有望超跌反弹，但该板块往往具有较高波动性，投资者可选择创新或产品升级(微创新)带来的细分领域需求较强，估值超低和业绩优秀的个股低吸待涨。

“四季度电子股应该还会有很好的机会，但是投资者一定要慎重，注重个股认真研究，毕竟一些电子股估值已经不低了。”刘岩提醒，四季度建议投资者多寻找一些确定性强的标的，尤其是业绩增长稳定可靠的上市公司，避免盲目追逐市场热点。

表：10月份以来涨幅居前的三季报预喜电子股一览：

制表：吴珊

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