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《基金法》和新《基金法》孕育了一种合规文化环境

9月18日,中国资本市场30周年《证券日报》公募基金论坛以“规范创新行稳致远”为主题在线上以“云论坛”形式举办。在“合规文化创新驱动拥抱机遇”圆桌论坛上,政信投资集团首席经济学家何晓宇发表了精彩的观点。

何晓宇认为,合规文化是非常重要的,公募基金到今天能取得巨大的发展是因为在发展中规范,在规范中发展。行业经历了一个从不成熟到成熟的过程,在这个过程中,行业出现了一些负面的现象,如操纵市场、老鼠仓、内幕交易等,其原因在于没有形成合规文化,监管层注意到这些现象,结合基金业运作的实际情况,规定了一些贴近中国基金行业的规则,有利于维护投资者的权益。他强调,“我们一定要让合规文化注入到监管层、公募基金行业、基金业协会和每一个基金从业者的‘血液’和‘灵魂’中。”

何晓宇表示,《基金法》和新《基金法》孕育了一种合规文化环境,为创新创造了有利条件。创新不只是公募行业的创新,也是证券市场的创新。过去30年,无论是证券市场还是公募基金行业都有很多的创新,有非常成功的创新,也有失败的创新,创新失败是很正常的,但关键在于怎么能创造出一些促进基金行业发展的创新。“创新文化是解决途径,建议创办创新委员会,由创新委员会来牵头,组织一批资深专家来搞创新,将创新文化推向整个行业。用创新来倒逼这样一个熊长牛短的市场,使其成为一个适合投资的市场,推动创新是公募基金行业的各家公司、各个从业人员、各位专家学者的责任。”

何晓宇强调,一是监管层一定要对创新有基本的布局,积极引导行业创新;二是公募基金行业一定要有创新的态度,多去探索,胆子大一点儿;三是培养新人创新,在理念上、产品上、销售方式等方面创新。“创新不是一蹴而就的,可能需要五年甚至十年,公募基金行业的创新,是要长期持续下去的,这是我们接下来需要做的事。”

谈及资金池、影子银行等问题,何晓宇认为,这些问题不大可能发生在公募基金行业。主要有以下原因,一是基金行业发展到现在已经很规范了,机制成熟;二是新《基金法》惩罚的力度极大,透明度高,监管强;三是基金与资金池、影子银行的业务特点不一样。因此,整体来看,公募基金行业是一个比较阳光健康的行业,未来可能会出现一些小问题,但大规模危害市场的问题不会发生。

何晓宇表示,要从三方面把握机遇:一是整合基金团队,以开放的心态接纳人才“优胜劣汰机制”,不断输送新鲜血液和能量;二是对世界经济形势的变化有前瞻性,并抓住机会积极布局;三是监管与政策的支持。另外,要克服攀比业绩和规模,规避“短视”倾向。

今年4月1日起,公募基金正式取消外资持股比限制,多家海外资管巨头纷纷递交设立公募基金公司申请,中国的公募基金如何面对外来挑战,何晓宇提出了三个词,第一是自信,敞开门,让海外资管进来,直接面对挑战,体现了我们的自信;第二是实力,有实力才有自信面对挑战,提高自身的“功夫”,把硬实力搞上去;第三是服务,金融业本质上是服务业,满足客户的投资需求,不辜负客户对公募行业的期望,提高服务水平、服务质量、服务的精神。

最后,何晓宇坚信。通过一代又一代的证券人、基金人的努力,中国的证券行业、中国的公募基金行业的明天一定会非常辉煌。