二季度通信行业迎来业绩释放 反弹势头强劲

刚刚落幕的中报披露，为投资者检阅上市公司提供了很好的契机。《证券日报》记者根据同花顺统计发现，通信行业上半年净利润达到92.12亿元，实现同比扭亏为盈。

“随着我国疫情控制得力，企业陆续回归正轨，二季度通信行业如期迎来业绩释放。下半年随着5G应用加速落地，以及5G基础设施建设后续有望再提速，无论是物联网等高成长板块，还是迎来确定性业绩释放的主设备等板块，都有望延续二季度的强劲复苏势头。当前应将目光放的更加长远，聚焦于5G带来的新边际、新空间、新机会。”国盛证券在研报中如此点评。

具体来看，上半年有40家通信行业上市公司实现净利润同比增长，占行业内成份股比例为34.58%。从净利润同比增幅来看，12家公司上半年净利润同比翻番，海能达、仕佳光子、鹏博士、波导股份、意华股份、博创科技、奥维通信等7家公司上半年净利润同比增幅均超2倍，分别为1109.09%、560.08%、517.03%、464.77%、391.43%、339.36%、281.88%。

从净利润绝对额来看，上半年，16家通信行业上市公司净利润在1亿元以上，中国联通和中兴通讯两家公司上半年净利润均在10亿元以上，分别为33.44亿元和18.57亿元，此外，亿联网络、光环新网、中际旭创、鹏博士等4家公司上半年净利润也均在3亿元以上。

私募排排网未来星基金经理夏风光在接受《证券日报》记者采访时表示，通信行业二季度回升显著，主要的基本面逻辑在于5G建设，云计算和北斗也是核心看点。中期盈利预期主要还是要看5G建设的中上游驱动，着眼点在于主设备厂商，特别是龙头厂商，业绩增速确定，规模效应强，估值仍然有向上提升的空间。同时也可以着手布局5G中下游应用，特别是云计算、大数据等。

可以看到，在二季度通信行业显示出强劲反弹势头的背景下，各类机构也纷纷加码看好其复苏趋势。

数据显示，二季度，社保基金新进增持6只通信股，增持后持有亿联网络、光环新网、中兴通讯等3只个股股份数量均在1000万股以上;QFII新进增持6只通信股，增持后持有光环新网股份数量最多，达到1478.11万股;险资新进持有6只通信股，持有网宿科技、中际旭创等两只个股股份数量均在1000万股以上，分别为5253.28万股、1467.61万股;与此同时，券商也新进增持7只通信股。

进一步梳理发现，有方科技、中兴通讯、中际旭创、移远通信、通宇通讯、会畅通讯、光环新网等7只个股前十大流通股股东名单中均有两类及以上机构共同持有，机构重视程度可见一斑。

尽管机构新进增持通信股数量不在少数，但是持仓比例仍有较大提升空间，申万宏源证券分析师朱型檑表示，和通信持仓低配状态不同，在年初新基建等政策推动下，通信行业中5G建设及5G应用端，包括工业互联网、物联网、数据中心等方面均取得快速发展，业绩层面各细分环节也有不同表现。2020年通信行业成长与空间兼具。

复苏底气叠加机构唱多，通信股成为9月份以来为数不多的逆市上涨行业，52只成份股期间实现不同程度的上涨，其中，包括中光防雷、华星创业、邦讯技术、世纪鼎利、宜通世纪等在内的10只个股在9月份以来的4个交易日中累计涨幅达到10%以上。

前海开源基金首席经济学家杨德龙告诉《证券日报》记者，从今年A股的投资焦点就可以看到，资本的关注度持续聚焦在有核心竞争力和有相关技术优势的科技公司，包括电信设备、芯片、软件、通信网络公司都有较为强劲的走势。

表：月内涨幅在5%以上的通信股

制表：吴珊

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