从业人员因“老鼠仓”被罚 切勿挑战法律的权威

又见从业人员因为“老鼠仓”被罚。

根据证监会日前公布的一份行政处罚决定书，一位曾经的知名基金经理刘某，在十余年的时间里，操纵控制母亲和妻子的股票账户，大肆操作“老鼠仓”，获利达上千万元。最终，他被罚没超过3500万元，并被监管部门终身禁入。

“老鼠仓”行为，对市场造成多重危害：从《证券法》的基本原则看，严重违背公开、公平、公正的三大原则;对投资者而言，损害了其平等知情权和财产权益;从证券市场角度看，是破坏市场资本定价，扰乱金融市场运行秩序。所以，对于这种行为，监管部门一直以来都是严厉打击，并且开出了不少高额罚单。

然而，还是有人铤而走险，内幕交易行为不时出现。笔者不禁要问：为什么这种行为会屡禁不止呢?笔者认为，一个重要原因是违法者心存侥幸，在利益面前迷失了自我。

综观所有的内幕交易、“老鼠仓”案件，无不为了一个“利”字。有的案件当事人，已是在资本市场摸打滚打多年的“老兵”，他们的收入并不少。但是，面对内幕信息，他们的思想发生了变化，明知道这种行为是违法的，却心存侥幸心理，最终是利益战胜了理智。

比如，上面提到的案件的当事人刘某，在2007年到2014年期间，先后在两家公募基金担任基金经理，管理过多只基金。公开资料显示，在任期间，他管理的多只基金均排名同类前列，曾获得多项基金经理奖项。此后，他转战私募，却在任职期间，利用自己所管理基金交易标的股票的未公开信息，控制并操作母亲、配偶的证券账户交易股票，非法获利共计1184.85万元。

笔者想问的是，作为一名从业多年的基金经理，难道不知道这种行为是违法违规的吗?显然，这种说法是站不住脚的。因为从笔者与多位行业从业人员的沟通情况来看，各家机构都会开展入职培训的“第一课”，告诉大家什么事情不能做，哪些红线不得触碰，并且是一个都不能少。

所以，最终还是回到“利”字上。作为从业人员，天天与资本市场打交道，必然会面对一些利益的诱惑。当经受不住诱惑的时候，最终就会走上违法之路。

这就归结到另一个原因，法律意识淡薄。

内幕交易严重违背公开、公平、公正的三大原则。对于这一行为，相关的法律法规明令禁止。而值得关注的一点是，今年3月1日起实施的证券法，更是大幅提高了对内幕交易的处罚力度。这是立足于证券市场对公开、公平、公正的基本要求。

同时，我们看到，一直以来，监管层对这些违法违规行为都是严厉打击，特别是近些年来，稽查执法力度明显加强，对违法行为必查、对违法者必罚。

最后，再对所有的市场参与者说一句：要遵纪守法，不要挑战法律的权威。“君子爱财取之有道”，千万不要心存侥幸，更不要在“利”面前迷失了自我。

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