基金公司开始准备明年布局 消费、医药和科技依然是重点

在爆款权益基金的阵营急速扩容下，基金经理的调研足迹也让投资者愈发关注。

“随着四季度的到来，各大基金公司均开始准备明年的布局。”榕树投资研究部主管李仕鲜在接受《证券日报》记者采访时表示，明年市场或将延续结构性的上升行情，其中，消费、医药和科技等三领域依然是重点关注的方向。

《证券日报》记者根据同花顺数据统计后发现，四季度以来截至12月11日，沪深两市共有552家公司获得基金公司密集调研。其中，歌尔股份、新产业、新洁能、迈瑞医疗等4家公司期间累计接待参与调研的基金公司的家数居前，均超100家，分别为179家、131家、103家和103家。紧随其后的是，长春高新、海康威视、汇川技术、卫宁健康、传音控股、吉比特、兆易创新、华测检测、伊之密、广联达等公司，期间接待基金公司调研家数均超70家，占比逾两成。

从申万一级的行业分布来看，上述四季度以来，获基金公司调研的552只个股，主要扎堆在电子、医药生物、机械设备、化工和计算机等五行业，涉及个股数量分别为80只、63只、50只、50只和47只。由此计算，以电子和计算机为代表的科技股的共有127只个股，成为基金公司重点关注的领域。

对此，李仕鲜进一步阐述到，在科技板块中，重点看好新能源汽车板块和苹果产业链。近期，国内新能源汽车销量持续走高，预期明年上半年的新能源汽车将维持高销量，叠加今年上半年的低基数，明年上半年将呈现较高增速。苹果产业链受益于苹果新5G手机和其他智能装备的推广，预期相关公司将实现业绩的提升。

在基金公司密集调研走访之际，已有机构提前布局。统计发现，在上述被调研的552只个股中，截至今年三季度，有461家公司的前十大流通股股东名单中均有基金公司现身，占比达83.5%。

在备受基金公司高度关注下，上述个股表现也是可圈可点的。统计发现，四季度以来，在市场震荡攀升中，上证指数累计涨幅为4.01%。在552只个股中，有206只个股跑赢同期上证指数，占比近四成。其中，新洁能、立昂微、朗姿股份、河钢资源、*ST融捷等5只个股，期间累计涨幅均超100%，尽显强势。

“基金公司的重点调研方向往往代表着市场下一步的核心布局方向。”巨泽投资董事长马澄告诉《证券日报》记者，当前基金公司对电子、医药生物、机械设备、化工和计算机等行业进行重点走访，表明基金对于明年后疫情时代顺经济周期板块的看好。近期，疫苗利好不断，欧美预计将于明年6月前全部完成接种。此举将意味着明年经济复苏预期强劲，而经济复苏必将带动需求，使电子、机械设备、化工等行业产业链全面复苏。同时，今年疫情使得全球对在线办公、计算机、云服务需求大增，叠加5G已经开始进入应用场景阶段，所以，计算机领域在未来会有相当大的发展空间。

对于后市，金百临咨询分析师秦洪在接受《证券日报》记者采访时表示，当前A股市场的机构投资者的话语权持续提升，由于资金结构的巨变、IPO提速等因素，如果再考虑到我国经济体出现产业转型、经济升级等因素的话，在未来A股市场，越来越多的边缘股、绩差股的股价走势仍将持续疲软。但是，能够持续创造增量价值、增量利润的朝阳产业、成长行业的龙头股的股价走势则有望持续震荡走高。由于，此类个股又是A股主要指数的权重股、人气股，所以，此类个股的涨升背后，可能是指数节节走高。

与此同时，万联证券分析认为，年末A股存量资金博弈加剧，考虑到年底流动性相对偏紧，预计短期内市场或延续震荡调整，看好防御性板块如食品饮料、农林牧渔和大金融板块。行业配置方面可关注三条主线：一是，关注低估值银行、保险等大金融和交通运输蓝筹;二是，关注有色、化工、汽车等顺周期行业;三是，关注数字货币、半导体、新能源及高端装备等“十四五”主线。

标签： 基金公司