年内证监会开出266张罚单 投资者需警惕“天上掉馅饼”

随着新证券法的实施，在全面推进注册制改革的趋势之下，监管部门加大对违法违规行为查处力度。

12月2日，证监会通报了对蓝山科技涉嫌信息披露违法违规立案调查情况，蓝山科技成为首家因精选层申报信披违规遭调查的公司。

此外，今年监管层的处罚重点还有哪些?跟着小编往下看!

年内证监会开出266张罚单

近四成剑指信披违规

小编根据证监会网站不完全统计，今年以来截至12月3日，证监会和地方证监局共开出266张行政处罚决定书。从处罚类型来看，在266张罚单中，涉及信披违规的共101张，约占全部罚单数量的38%。

值得关注的是，监管部门在加大对于信息披露违法违规行为查处力度的同时，也在探索完善信息披露制度。譬如，10月23日，证监会新闻发言人高莉表示，证监会正在修订《上市公司信息披露管理办法》，将进一步完善简明清晰、通俗易懂等原则规定，鼓励自愿性披露，完善临时报告事项，压实董监高等相关主体的责任等。同时统筹沪深证券交易所对《股票上市规则》进行对照梳理，将以投资者需求为完善信息披露导向，持续优化分行业信息披露指引，完善定期报告等编报规则，增强监管规则的系统性、易理解性、可操作性，给投资者一个真实、透明的上市公司。

南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，只有严厉打击资本市场各类违法违规行为，才能进一步净化市场生态，保护投资者合法权益。而只有投资者合法权益得到保护，投资者才会进一步树立价值投资理念。所以，对资本市场违法违规行为的“零容忍”，可以说是当前资本市场建设的重中之重。进一步改革和完善信息披露制度，有利于在我国资本市场“风清气正”的基础上进一步实现“不干预”的市场化，在价值投资的基础上实现资本市场对于资源配置的公允定价和有效优化。

北京天同律师事务所顾问何海锋表示，真实准确完整的信息披露是投资者自主选择、自负盈亏的基础。不过，从目前证券市场上的各类违法违规行为来看，无论是大股东减持、股票质押、上市公司资金运用或者上市公司担保等薄弱环节，其触发“雷点”时绝大多数均涉及信息披露。可以预见的是，随着高层及监管部门多次表态对资本市场违法行为“零容忍”态度，预计后续监管部门对于这类违法行为的打击仍将持续保持“高压”之势。

已有百万粉丝财经“大V”收罚单

投资者需警惕“天上掉馅饼”

近日，北京证监局公布一批辖区内不具备经营证券期货业务资质机构名单，并提示这些平台存在极高风险，其中包括6名网友熟悉的财经“大V”，引起热议。

今年以来，证监会频频提示投资者警惕“庄家”“大V”联合诱骗投资者和“杀猪盘”风险，并部署派出机构启动了为期三个月的专项整治行动。市场人士认为，上述违法行为不仅使得投资者损失惨重，也扰乱了资本市场秩序。股市本是高风险投资，投资者要对看似“天上掉馅饼”的事情，提高警惕。

据小编查询，截至发稿，在北京证监局公布的6名财经“大V”中，微博博主“股指期货IF先生”、“宇辉战舰”微博已经被封号，“壹霆”、“股市精灵联盟”尚存，分别有粉丝136万和33万。今日头条的“投资人蓝先生”也被封号。

抖音“韭菜总舵主”则疑似被清空荐股视频后封号。12月3日上午10点多记者浏览时，“韭菜总舵主”刚发布最新的荐股视频，并配文“之前的视频都被和谐了。晚上继续直播聊牛市。”而下午记者再次查看时发现，该账户已经被封号，仅剩另一个34人粉丝的“韭菜总舵主”。

除了提示财经“大V”风险，早在11月16日，北京证监局还对拥有239万粉丝的知名财经博主“凯恩斯V”及其背后运营公司进行了处罚。

而在此前，9月18日，证监会表示，部署派出机构启动了为期三个月的专项整治行动，严厉打击“股市黑嘴”“非法荐股”“场外配资”及相关“黑群”“黑APP”。据小编不完全统计，截至12月3日，自证监会部署专项整治行动以来，已有河北、深圳、青海、厦门、江苏等多地证监局启动专项整治行动。

对于投资者如何避免辨别“大V”风险，万博新经济研究院高级研究员李明昊表示，首先，加强投资者教育，投资者需树立正确的投资理念，坚持价值投资;其次，鼓励普通投资者通过专业投资者如公募基金进行资产配置;再次，培育投资者独立自主的风险意识，对看似“天上掉馅饼”的事情要提高警惕;最后，投资者要从正规渠道下载证券交易软件，谨防信息泄露。

评论文章：不触碰法律“红线”是资本市场各方应守住的“底线”

安宁

包容不代表没有“底线”，任何想要触碰法律“红线”的市场主体，都不要心存侥幸，否则，必然会受到法律的严惩。

12月2日，证监会通报了对蓝山科技涉嫌信息披露违法违规立案调查情况，蓝山科技成为首家因精选层申报信披违规遭调查的公司。

证监会强调，依据“建制度、不干预、零容忍”的要求，扎实推进深化新三板改革工作，持续完善各项基础制度，提高包容性和精准性，同时严厉打击财务造假、信息披露违规以及中介机构严重失职等扰乱市场秩序的违法违规行为，防止“带病闯关”，净化市场生态，保护投资者合法权益。

笔者认为，对涉嫌信息披露违法违规公司的立案调查不仅体现了监管层严把“入口关”，严肃市场纪律的坚决态度，而且也是深化资本市场改革，优化市场生态的重要举措。

一方面，真实、准确、完整的信息披露是证券市场健康有序运行的重要基础。

信息披露制度是资本市场健康发展的基石。投资者只有通过信息披露才能了解上市公司的经营状况和投资价值，从而作出投资决策，因而企业及其他信息披露义务人必须严格按照法律法规要求，做到真实、准确、完整、及时地披露信息，充分保障投资者知情权。

然而，有部分企业却意图通过信息披露文件中的虚假信息来粉饰业绩意图误导投资者的行为，这不仅挑战了信息披露制度的严肃性，也损害了投资者合法权益，对这种行为必须严厉打击并惩处。

“新三板作为依据《证券法》设立和监管的全国性证券交易场所，也是一个严格依法监管的市场，市场参与各方均应遵规守法，坚守法律’红线’要求。”证监会进一步明确对新三板市场的监管要求。

笔者认为，不管是拟上市公司还是拟挂牌公司，作为信息披露的第一责任人，首先就应当确保信息披露真实、准确、完整，给投资者一个真实的公司，如果抱着“带病闯关”的侥幸心态，那最终的结果必然是被投资者唾弃，被市场拒绝，被监管层严惩。

另一方面，对资本市场违法违规行为“零容忍”是落实资本市场深化改革要求，顺利推进各项改革的必要之举。

当前，资本市场改革举措在市场中的各个板块中有序推进，特别是正在稳步推进的注册制改革，已经进入到资本市场改革的深水区。而注册制改革最主要的问题之一，就是信息披露的真实性。如果信息披露真实可靠，企业上市就不会从“娘胎”里带来问题，就能减少对后天成长的影响。反之，如果企业的先天“畸形”没有纠正就进入市场，那么必将给市场和投资者带来伤害。

因此，资本市场要顺利推进改革必须严厉打击破坏市场规则的各种蛀虫，严把“入口关”，对各种造假行为始终保持“零容忍”。

笔者认为，对于资本市场各主体来说，不触碰法律“红线”是每个市场主体应坚守的底线，只有守住这个底线，企业才能借助资本市场实现其发展壮大、中介机构才能不断的提升自己的执业素养和服务能力、投资者才能享受投资的收益和快乐，只有各方都归位尽责，不心存侥幸，做好自己该做的事，市场的生态环境才会越来越好。

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