外部因素刺激半导体、航运、有色等板块的走强

11月9日，A股市场三大指数延续升势，截至收盘集体涨逾1%，深证成指更是创出2015年7月以来收盘新高。经过近2个月的徘徊，沪深两市成交总额再次突破万亿元。

具体来看，截至11月9日收盘，上证指数涨1.86%，收报3373.73点;深证成指涨2.19%，收报14141.15点，并创出2015年7月以来收盘新高;创业板指涨2.96%，收报2814.00点;两市合计成交金额10835.57亿元;此外，北上资金昨日净买入196.99亿元，创年内单日净买入额新高。总体来看，两市个股处于普涨状态，市场赚钱效应明显好转。

从行业指数来看，《证券日报》记者根据Choice数据整理发现，截至11月9日收盘，申万一级行业28个行业指数集体上涨，其中，电子行业指数领涨，涨幅达4.01%;有色金属、非银金融和通信行业指数涨幅也均超3%。个股来看，两市合计有3555只个股上涨，占比87.28%。此外，有9只个股获得大单资金净流入超1亿元，分别为：贵州茅台、N豪森、中兴通讯、中国太保、中国建筑、美年健康、华大基因、君正集团和东山精密。

“经过上周连续上涨后，市场在周一放量上升，是市场情绪认知趋于一致的表现。外部因素刺激了半导体、航运、有色等板块的走强，同时证券等行业也因为市场走好的预期而受到追捧。”私募排排网未来星基金经理夏风光在接受《证券日报》记者采访时表示。

沃隆创鑫投资基金经理黄界峰在接受《证券日报》记者采访时表示，短期A股市场情绪开始回暖，两市成交量较此前明显放大，北上资金也开始连续大幅流入。同时，经历数月调整，多只科技龙头股，尤其是此前估值受到压制的标的，出现明显止跌反弹迹象，资金进场信号明显，市场风险偏好逐步提升。当前外部因素对市场的影响逐步消退，大盘指数有望开启新一轮上攻。

在未来A股的趋势方面，接受《证券日报》记者采访的富荣基金权益投资部总监邓宇翔表示，上周国内外权益市场均出现大涨，权益市场后续关注重点将由外向内，市场将以业绩为核心推动力走出震荡向上走势。从筹码角度来看，公募基金在三季度调仓中具有明显避险特征，减仓了医药、电子、计算机等高估值行业，加仓了确定性较高电器设备、食品饮料、银行，后续我们认为市场风险有望逐步修复，高景气板块在经过一个季度的调整后有望在业绩推动下震荡向上。从上市公司业绩来看，四季度有望继续边际修复。行业上，科技、医药、军工以及低估值的周期龙头是我们关注的重点。

关于投资策略方面，国盛证券认为，政策预期升温叠加业绩空窗期，均将提振市场风险偏好。一方面，“十四五”规划肩负着我国加速经济转型升级、打赢科技持久战的历史使命，另一方面，参考历史经验，五年规划发布前后市场表现大多向好，并带来短期的市场热点和结构性机会。而从近期市场表现来看，政策预期较高的新能源、半导体、汽车、消费等行业和板块已在领涨。因此，在外部不确定性消化，内部政策预期升温之下，继续看好当前至明年一季度的跨年行情，且级别或大超预期。建议关注“十四五”政策预期较高的新能源、军工、半导体等板块。

黄界峰表示，投资者可积极布局优质赛道，重点关注具有估值优势的银行、保险，以及处于景气上升周期、中报业绩增长且调整充分、估值合理的各细分龙头。

标签： 半导体、航运