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国泰君安建议把握三条盈利主线

近期,在A股市场震荡整理中,资金也随之出现变化。统计发现,截至11月6日,沪深两市的两融余额达15402.89亿元,较前一交易日增加2.12亿元。其中,融资余额达14285.29亿元,较前一交易日增加0.6亿元。

从行业方面看,11月6日,在申万一级的28个行业中,有10个行业被融资客净买入,其中,医药生物、有色金属和汽车等三行业净买入额均超3亿元,分别为6.38亿元、6.21亿元和3.87亿元,合计融资净买入额16.46亿元。

对于后市,国泰君安认为,10月末在市场悲观之际我们明确提出临近下沿,积极布局。往后看,我们认为下一阶段,盈利改善的超预期与盈利景气的持续性将成为投资策略的重心,震荡之下重在结构。建议把握三条盈利主线:1)创新周期驱动的盈利景气板块,推荐新能源与电子;2)内需改善叠加居民边际消费倾向上升,消费可选优于必选,推荐酒店、汽车、家居、纺服、旅游、家电、游戏;3)未来有望受益于全球复苏的出口链条:机械、交运。