全球信息:超卓航科拟溢价115%收购嘉德机械 标的合作主流钢铁集团在手订单超5280万

襄阳首家科创板上市公司超卓航科（688237.SH），拟通过收购扩大业务版图。

11月21日晚间，超卓航科发布公告，公司全资子公司上海超卓拟使用自有资金或自筹资金5000万元收购嘉德机械有100%股权。经收益法评估，嘉德机械净资产评估价值为5298.41万元，评估增值2831.11万元，增值率114.75%。

根据公告，嘉德机械是一家专业致力于冶金板材精整设备、工业母机及精整设备核心零部件、非标轴承三大类的研究开发、设计制造和销售服务的企业。且现已与宝武钢铁、河钢、鞍钢等国内主要钢铁集团形成稳定供应关系，截至目前，标的公司已签订的在手订单已超过5280万元。

(资料图片仅供参考)

长江商报记者注意到，超卓航科是国内少数掌握冷喷涂增材制造技术并产业化运用在航空器维修再制造领域的企业之一。2022年前三季度，其实现营收1.07亿元，净利润4860万元，扣非净利润3282万元。

超卓航科认为，公司进行本次交易，主要目的是通过投资及业务合作，拓展增材制造技术的应用场景，丰富公司的产品矩阵，从而促进公司业务的快速发展。

拟5000万元收购标的公司

11月21日晚间，超卓航科发布公告，公司全资子公司上海超卓拟使用自有资金或自筹资金5000万元收购嘉德机械有100%股权。经收益法评估，嘉德机械净资产评估价值为5298.41万元，评估增值2831.11万元，增值率114.75%。

业绩方面，2021年及2022年1—8月，嘉德机械分别实现营收5874.81万元、4555.36万元，净利润823.19万元、701.12万元。

与此同时，嘉德机械还作出业绩承诺，表示2022年经审计的营业收入将不低于6000万元，2022年11—12月扣非净利润将不低于150万元；2023年经审计的扣非净利润将不低于780万元；2024年、2025年经审计的扣非净利润均不低于800万元。

但是，假若标的公司未能取得高新技术企业认证，则以税前扣非净利润941万元替代该800万元的业绩考核目标。

公开资料显示，嘉德机械是一家专业致力于冶金板材精整设备、工业母机及精整设备核心零部件、非标轴承三大类的研究开发、设计制造和销售服务的企业，致力于成为装备及零部件制造领域“专、精、特、新”企业。

标的在技术方面也具有一定“护城河”，其拥有核心实用新型专利13项，核心产品技术打破国际垄断，部分产品已经成功替代德国、日本、意大利知名制造商的同类产品，实现了自主出口和配套出口。

此外，标的还通过与中冶南方、中冶赛迪、黄石山力等设计院展开深度合作，已将产品纳入硅钢生产线设计方案之中，同时，其现已与宝武钢铁、河钢、鞍钢等国内主要钢铁集团形成稳定供应关系。

短期内，嘉德机械把占领30%高端市场份额作为阶段性目标，截至目前，标的公司已签订的在手订单已超过5280万元。

值得一提的是，超卓航科与嘉德机械似乎早有合作。

就在2021年10月，超卓航科还曾与标的公司签订《耐磨涂层制备工艺开发及样品制备》， 开发工业母机核心零部件耐磨涂层制备工艺，公司利用喷涂技术可以显著提高核心零部件的耐磨性能与使用寿命。

或与标的形成业务互补

公开资料显示，超卓航科成立于2006年，总部位于襄阳市高新区，主要从事军用及民用航空器机体结构再制造及零部件维修等业务，是国内少数掌握冷喷涂增材制造技术并产业化运用在航空器维修再制造领域的企业之一。

财务数据显示，2019年—2021年，超卓航科分别实现营收5123.06万元、1.22亿元、1.41亿元，净利润分别为1071.28万元、6420.64万元、7073.11万元，扣非净利润分别为747.3万元、5511.46万元、6017.22万元。三年营收复合增长率为66.08%，净利润复合增长率高达206.4%，呈现出较快的增长态势。

2022年前三季度，公司业绩继续增长，实现营收1.07亿元，净利润4860万元，扣非净利润3282万元。

今年6月，超卓航科正式登陆上交所，公开发行股票2240.08万股，发行价格41.27元/股，募资总额9.24亿元。其中，2.79亿元募资拟投资项目围绕主营业务进行，将分别用于增材制造生产基地项目、钛合金粉末的冷喷涂工艺开发项目、高性能靶材研发中心建设项目等。

值得一提的是，超卓航科始终致力于冷喷涂增材制造技术的研发和应用。尤其是近年来，公司努力拓展增材制造技术应用场景，探索该技术在工业零部件制造领域的具体应用，不断丰富公司的产品矩阵。

而本次收购的嘉德机械主要业务中的辊系部件及非标轴承是工业母机、精整设备及其他工业设备重要零部件，在技术、产品、下游客户等方面与公司具有高度的相关性和互补性。

超卓航科表示，本次交易是公司增材制造技术在工业零部件领域应用拓展的重要突破，通过本次交易，公司可通过进一步拓宽核心技术应用领域，推广其在工业机械零部件领域涂层技术的应用，有望使公司在精整设备与工业零部件行业建立市场地位及影响力。（记者 汪静）

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