每日热讯!泽达易盛IPO财务造假被重罚，东兴证券或被拖累，西南证券跳槽员工“惹祸”，项目律师疑被查

红周刊丨惠凯

泽达易盛IPO财务造假一事，不仅牵连到保荐机构东兴证券，就连为其提供法律服务的康达律师事务所也被牵连，相关人士很可能会受到处罚。

(资料图片仅供参考)

继紫晶存储（现名“*ST紫晶”)之后，泽达易盛(现名“*ST泽达”)也成为科创板IPO财务造假又一典型公司，其保荐承销券商是东兴证券。《红周刊》获悉，东兴证券负责泽达易盛的保代胡晓莉、陶晨亮二人，以及项目组的多位人士并非是东兴证券内部培养的，而是由西南证券集体跳槽而来。

泽达易盛的IPO法律服务机构是康达律师事务所，除了招股书中披露的经办律师之外，未被披露的康达合伙人栗皓也参予了这一项目。有资料显示，今年以来，栗皓已经从多家上市公司的独董任上离职。目前市场有传言，栗皓疑似受到早年在主板发审委任职期间问题的牵连，正在接受调查。

西南证券保代集体跳槽东兴证券

“再就业”埋下风控隐患

上市才两年，就被监管部门确定存在财务造假，甚至引发可能退市的猜想。继紫晶存储后，今年11月中旬，泽达易盛发布的《关于收到行政处罚及市场禁入事先告知书的公告》显示，泽达易盛因涉嫌在发行文件中隐瞒重要事实、编造重大虚假内容，2020年、2021年的年报存在虚假记载、重大遗漏等，证监会决定对公司罚款8600万元，对董事长、总经理林应罚款3800万元，对董秘应岚罚款1300万元，二人被终身市场禁入。

从公告内容来看，泽达易盛通过公司或子公司浙江金淳、苏州泽达签订虚假合同、开展虚假业务等方式，2016年~2019年累计虚增营收3.4亿元，虚增利润1.9亿元；通过购买5000万元私募基金的方式，资金实际上被转入了上市公司关联方；存在隐瞒股权代持现象的问题……总之，泽达易盛在上市之前存在很多重大违法违规事实。

泽达易盛IPO的保荐和承销商是东兴证券，因泽达易盛IPO一事，东兴证券获得的保荐承销费就高达4252万元。公开资料显示，负责泽达易盛IPO工作的东兴证券保代是胡晓莉、陶晨亮，协办人为王乐夫，其他成员还包括陈丹清、赵培明、李佳俊。

其中，胡晓莉当时是东兴证券投行上海三部执行董事，陶晨亮任东兴证券投行上海三部高级副总裁。两人都不是东兴证券的老员工，此前都就职于西南证券，均于2019年春节前跳槽到东兴证券。从职业履历来看，胡、陶两人在西南证券任职时就是搭档，共同负责了新湖中宝的定增、浙江金海环境技术股份有限公司IPO等项目。

《红周刊》注意到，除了胡、陶两位保代，项目组成员王乐夫、陈丹清此前也都曾效力于西南证券，2016~2017年期间跳槽到东兴证券。也就是说，泽达易盛虽是东兴证券的项目，但具体的操盘团队却是以西南证券投行部门的前员工为主。

那么，西南证券前员工为何要跳槽到东兴证券？

西南证券投行曾经是接近业内第一梯队的强势团队，但证监会2016年查出鞍重股份的重大资产重组存在财务造假，西南证券作为财务顾问被重罚+立案调查。此事在当时影响很大，直接导致西南证券手上的投行项目被其他券商“截胡”，团队也是四散出走，其中就有不少员工去了东兴证券。

胡晓莉和陶晨亮刚到东兴证券大约半年时间，就成功担纲了泽达易盛IPO的重任，可见两人履历和工作能力是深受东兴证券投行部门领导认可的，只不过谁都没想到会有如今的情况发生。在泽达易盛财务造假一事被发觉后，若监管层进一步追责，不可否认会对东兴证券的投行团队稳定性带来一定的负面影响。

保代曾因大智慧财务造假被约谈

《红周刊》注意到，据证券业协会，胡晓莉还曾是大智慧的IPO保代，但奇怪的是，泽达易盛招股书对胡的介绍中却没有提及大智慧IPO项目。

大智慧被证监部门调查发现，该公司在2013年提前确认有承诺政策的收入8744万元，以“打新”等名义营销、涉嫌虚增销售收入287万元，延后确认2013年年终奖减少应计成本费用2495万元……整体上，大智慧2013年虚增利润1.2亿元。

据大智慧2013年报，当年负责督导工作的保代是胡晓莉、王文毅。其中，王文毅已在2019年跳槽到了东兴证券。由于大智慧项目问题，2018年，重庆证监局约谈了西南证券保代胡晓莉、葛馨（葛馨在离开西南证券后，也一度就职于东兴证券）。

很显然，在跳槽到东兴证券前，胡晓莉负责的大智慧项目曾爆发过重大风险，且还受到监管部门约谈的监管措施。然而对于这些重要的问题，似乎都未对她在东兴证券的工作产生明显不利影响。

除了胡、陶两位保代，泽达易盛IPO项目组的多位非主办保代如今已经跳槽去了其他券商，譬如王乐夫在东方证券承销保荐公司，赵培明跳槽去了国泰君安。

虽然相比前年，2021年的投行业务净收入同比下滑了约1/4，但值得一提的是，2022年以来，相较于其他券商，东兴证券仍是少数投行业务维持正增长的券商。据Wind，今年上半年东兴证券的投行业务手续费净收入为5.7亿元，同比增长了四成。

证券业协会官网数据显示，目前东兴证券有131位保代，而在2018年6月时，东兴证券登记的保代却只有70人，到2020年6月时也只有81人。从目前人员构成看，在东兴证券保代扩张的过程中，西南证券的旧将是其投行人员重要的增量来源。

因泽达易盛IPO一事

康达律所或受拖累

负责泽达易盛IPO的法律机构是康达律师事务所。康达在业内以证券业务出名，体量虽然不算太大，但参与的证券市场业务并不少。据Wind，2021年康达律师事务所拿下了11单A股IPO业务，在业内排名15名。今年以来，康达更是为15家公司的A股IPO提供了法律服务，业务量进入同行排名前十。

据《泽达易盛上市说明书》，康达从泽达易盛IPO中获得的法律费用高达669万元。具体负责泽达易盛的经办律师是王华鹏、李赫、纪勇健、刘鹏。其中，王华鹏、李赫还是康达的高级合伙人。

对于泽达易盛这单IPO业务，官网通稿予以了高度评价：“康达律师团队以其专业的技能、丰富的经验、良好的服务为泽达易盛上市提供了全程法律服务，圆满完成了客户的委托，得到了客户的高度认可。未来，康达的律师将一如既往地为泽达易盛提供优质法律服务，助力泽达易盛创建全国乃至全球领先品牌企业。”

然而随着泽达易盛被查出财务造假一事后，康达律所难免受到拖累。

康达项目组成员栗皓辞任多家公司独董

疑因发审委旧事被调查

《红周刊》获悉，除了招股书中披露的上述4位经办律师外，招股书未披露的但也参与该项目的康达律所成员还有栗皓、李夏楠、张雨晨。

其中需要特别说明的是栗皓，其作为2005年就加入康达的合伙人，曾是证监会第十六届主板发审委的委员。在2015年前后“注册制”一度即将落地的前夕，第十六届主板发审委被媒体称之为“末代发审委”。

公开资料显示，栗皓曾在多家上市公司/拟上市公司担任独董，进入2022年，他在多家公司独董岗位上先后被辞退或被否，如此反差变化让人疑惑。

比如，据杭汽轮B去年底公告，栗皓当选该公司的独董，然而在仅仅一个多月后的今年1月25日，栗皓出任独董的议案却在临时股东大会的投票中被否决。对此不同寻常情况，有投资者发问，“非常惊讶地看到杭州资本作为杭汽轮股份公司的大股东”否决了关于增补栗皓为公司第八届独董的议案。对此，上市公司董秘通过投资者互动平台透露，“栗皓因个人原因无法履职”。

两个月后，南网能源也公告称，“栗皓先生由于个人原因”辞去独董身份。

此外，某拟IPO公司的工商信息也显示，栗皓退任董事。考虑到该公司目前还在冲击IPO，此时出现董事变动，一定程度上可能会对其IPO之旅造成不利影响。

更为蹊跷的是，目前康达官网已经查询不到栗的个人信息。《红周刊》向业内人士了解到，关于栗的去向，业内已经有了一些传言。

一位接近康达的人士向《红周刊》透露：“他涉及一些案件，主要是担任委员期间的问题，和康达律所的业务没关系，因为是监委办的，具体情况还不了解。”

公开信息显示，当年和栗同为主板发审委成员的还有操舰、朱毅等人，其中，操舰曾担任科创板审核中心副主任，朱毅则曾担任上海监管局调研员、国泰君安投行部总经理。两人命运在去年出现巨大转折：2021年6月，操舰“失联”。12月，中纪委披露操舰存在严重的违纪违法问题，被立案审查调查。今年7月，朱毅被开除党籍、移送司法机关。据相关媒体报道，两人的问题均指向发审腐败问题。

《红周刊》还拨通了另一位康达合伙人的手机。她表示，不清楚栗皓的调查进展，至于栗是否还在康达任职，“我认为应该是不在康达了。”

对于外界对栗皓的传言，《红周刊》试图向康达官方求证，截至发稿，未获回复。

据全国律师执业诚信平台，栗皓还在康达名下

（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖建议。）

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