惠通科技过会：今年IPO过关第40家 申万宏源过2单

中国经济网北京3月6日讯深圳证券交易所上市审核委员会2023年第6次审议会议于2023年3月3日召开，审议结果显示，扬州惠通科技股份有限公司（以下简称“惠通科技”）首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是今年过会的第40家企业。

惠通科技的保荐机构为申万宏源证券承销保荐有限责任公司，保荐代表人为张兴忠、唐唯。这是申万宏源今年保荐成功的第2单IPO项目。1月12日，申万宏源保荐的新疆宝地矿业股份有限公司过会。

(资料图)

惠通科技是一家专业的化学工程高端装备及产品整体技术方案提供商，主要从事高分子材料及双氧水生产领域的设备制造、设计咨询和工程总承包业务。

截至招股说明书签署日，严旭明直接持有公司2,160.00万股股份，占公司总股本的20.50%；严旭明还通过控制扬州惠信、扬州惠金合计间接控制公司7.30%的股份。因此，严旭明直接及间接合计控制公司27.80%的股份。张建纲直接持有公司1,790.00万股股份，占公司总股本的16.99%；张建纲还通过控制扬州惠盈、扬州惠誉合计间接控制公司8.36%的股份。因此，张建纲直接及间接合计控制公司25.35%的股份。严旭明及张建纲合计控制公司53.15%的股份，系公司的共同控股股东及实际控制人。

惠通科技在深交所创业板拟发行股数不超过3,512.00万股，不低于本次发行后总股本的25%；公司股东不公开发售股份。公司拟募集资金40,246.00万元，用于高端化工装备生产线智能化升级技术改造项目、技术研发中心（惠通研究院）项目。

上市委会议现场问询的主要问题

1、关联交易问题。根据发行人申报材料,2016年发行人设立员工持股平台，其参股公司OBHE的16名员工（均为发行人前员工）成为持股平台合伙人。发行人实际控制人严旭明为前述人员提供部分借款，并承诺如其为OBHE工作至2021年9月30日，则免除其借款债务。报告期内，发行人向OBHE的销售收入占营业收入的比例分别为34.45%、45.38%、17.92%、20.06%，其中2020年来自OBHE的毛利贡献占比超过50%。

请发行人：（1）说明上述16名人员在OBHE的工作岗位及职责；（2）说明严旭明为上述人员提供借款并免除相应借款债务的原因及合理性，是否存在其他利益安排；（3）说明与OBHE关联销售收入占营业收入比例较高的原因及合理性，关联交易价格是否公允，是否存在利用关联交易虚增业绩的情形。同时，请保荐人发表明确意见。

2、主要业务技术问题。根据发行人申报材料，报告期内发行人生物降解材料应用领域的收入快速增长，各期收入占比分别为0.03%、18.52%、40.26%、69.12%。发行人在生物降解材料（PBAT/PBS）领域相关业务涉及的工艺包技术主要来源于业主方或第三方授权。发行人获得国家技术发明二等奖的管外降膜式“液相增粘技术”在报告期内未形成收入。

请发行人：（1）结合同行业可比公司、竞争对手的业务模式，说明生物降解材料领域业务中相关工艺包技术主要来源于业主方或第三方授权的原因及合理性，是否符合行业惯例，是否会对发行人业务拓展构成重大不利影响；（2）说明发行人在生物降解材料应用领域的技术积累情况，是否具备持续获取订单的能力；（3）说明“液相增粘技术”在报告期内未形成收入的原因；（4）结合“液相增粘技术”的后续研发、主要应用领域等情况，说明未来该技术能否实现产业化应用，相关应用是否可能引发纠纷或诉讼。同时，请保荐人发表明确意见。

3、财务内控不规范问题。根据发行人申报材料，报告期内，发行人实际控制人张建纲存在通过其控制的个人卡代付员工奖金福利的情况；发行人通过超额报销、废料销售等方式偿还实际控制人垫付的资金。

请发行人：说明存在上述财务内控不规范情形的原因，是否存在资金体外循环的情形，相关财务内部控制制度是否健全有效。同时，请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项

无

2023年上交所深交所IPO过会企业一览：

2023年北交所IPO过会企业一览：

2023年IPO被否企业一览：

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