【独家焦点】今年以来创业板融资超2000亿元

创业板注册制实施两年来，有效发挥了直接融资功能，为推动科技、资本和实体经济高水平循环做出积极贡献。Wind数据显示，今年以来A股511家上市公司股权融资规模逾9800亿元。其中，146家创业板公司的股权融资规模超2000亿元，同比增长18.62%。来自深交所上市审核中心最新一期创业板注册制发行上市审核相关情况显示，交易所再融资申请受理已逾90家。

再融资申请量快速增长

(资料图片仅供参考)

根据最新披露的创业板注册制发行上市审核相关情况，截至7月31日，交易所共受理首发申请181家。再融资申请共受理92家，其中7月受理25家，较6月份的14家有较大增长。重大资产重组申请受理方面，共受理9家。

发行上市方面，截至目前已有88家企业登陆创业板。深交所披露数据显示，前7个月有77家创业板公司完成发行上市，融资金额979亿元。

交易所审核依旧严格。围绕7月份受理环节主要存在的问题，交易所方面提出，一是申报文件内容不齐全，如未报送行业等相关事项核对表，涉及的保荐人为东方承销保荐；二是签名不齐全，如关于上市公司重大资产重组审核关注要点落实情况表缺少财务顾问协办人签名，涉及的独立财务顾问为东吴证券；三是再融资项目发行对象相关表述不规范，涉及的保荐人包括中德证券、海通证券、安信证券、国泰君安；四是再融资项目填报的最近一期审计基准日与申请文件中显示的审计基准日不一致，涉及的保荐人包括国金证券、浙商证券、中信建投、安信证券。另外，针对7月2家首发项目、1家再融资项目中相关主体信息披露不规范、核查把关不到位的行为，交易所出具《监管工作函》共6份。此外，交易所还对1家重大资产重组项目中相关主体信息披露不准确、核查把关不到位的违规行为采取书面警示的监管措施3次。

融资结构不断优化

从今年创业板募资行业分布来看，根据申万行业分类看，电力设备、机械设备、计算机、医药生物募资金额居前，分别逾686亿元、259亿元、230亿元、197亿元。另外，此前交易所一项统计显示，行业板块总体情况看，创业板战略性新兴产业公司IPO募资占比超五成，再融资募资占比超七成。

伴随融资结构不断优化，交易所正在强化高端制造、生物医药、新材料等技术密集型领域的融资支持力度。

“从资本市场融资作为中小企业融资的一种方式看，注册制改革建立了更多元化的上市条件，使得具有高成长性的科技创新型企业特别是中小企业从资本市场获取资金的难度在一定程度上降低了，让社会资本更多地流向更优质的创新企业，有力地助力企业成长。”国金证券副总裁、国金证券上海承销保荐分公司总经理任鹏表示，在融资渠道上，创业板积极服务提高直接融资比重，有序放宽再融资条件，服务上市公司开展直接融资。在并购重组方面，鼓励同行业产业整合升级、提高上市公司市场占有率、提升产业链地位、增强核心竞争能力。

进入本周，将有13家企业首发上会，其中有屋智能、朗威股份等8家企业拟创业板IPO。在即将上会的企业中，拟募集资金最多的丘钛微，预计募集资金超30亿元，募资拟投向智能手机高端摄像模组开发及生产项目等。

任鹏表示，创业板再融资实施注册制改革，一方面建立市场化发行承销机制；另一方面进一步简化审核程序，融资效率大幅提高。另外，丰富了融资工具，完善了资本市场供给。未来优质企业定价公允的再融资可以吸引新资金，进一步激发市场活力。基于创业板再融资制度的明显优化，投资机构对再融资的投资兴趣逐渐增强。

助力上市公司“补血充能”

深交所今年前7个月审议通过再融资17家，其中，走“快速通道”的再融资项目明显增多。基于资金到账快的特点，简易程序制度推行下的再融资效率持续提升也成为助力企业恢复发展的“及时雨”。

据介绍，创业板再融资简易程序制度推行以来，对募集资金不超过3亿元且不超过净资产20%的“小额”再融资项目，通过压实中介机构前端把关责任和加重后端处罚的制度设计，实现了真正意义上的“不审”，确立了从受理、审核到注册仅“2+3+3”个工作日的“快速”流程，在重塑市场生态和为中小创公司融资提供便利的同时，也为优质企业融资提供了新的路径和选择。来自深交所数据显示，截至2022年8月6日，17家已实施完成的创业板公司从已受理至注册生效最快用时6个工作日；从注册生效至发行上市，平均用时26个自然日，平均融资金额为1.78亿元。以德尔股份（市值约30亿元）为例，公司最近一期资产负债率为54.37%，高于同行业均值，有息负债金额较高，面临较大的财务压力。公司简易程序申请于2022年7月20日受理，计划募资2.5亿元，其中6000万元用于补流，7月28日取得注册批文，近期资金到账。

“下一步将坚持稳中求进，坚持服务实体经济，在证监会的统筹指导下不断提高简易程序制度的包容性，强化舆论宣传引导，为上市公司加快恢复发展提供有力、高效的金融支持。”深交所方面表示。

记者 韦夏怡 北京报道

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